自今年10月1日起，萬能險產品隨著新的精算要求的執行開始更新換代。市民該如何選好、用活新萬能險產品呢？

　　針對新規，市民在投保時可重點關注三項指標：一是投保總成本是否相對較低，二是最低基本保額和其計算方式，據此衡量該產品是重投資還是重保障，三是考察保底利率是否為浮動利率。

　　投保一問

　　投保成本降低多少

　　新萬能險一大重要的變化趨勢就是投保成本降低，新規主要規范的費用項目有三類：初始費用、賬戶管理費用和退保費用。市民在選擇萬能險產品時，不妨重點留意此三項費用。具體來看，各項費用變動如下。

　　一是初始費用下調，根據新規，銀行保險產品(躉繳型)初始費用5萬元及以下的初始費用上限為10%，5萬元以上是5%。個人代理人銷售的(期繳型)產品，第1年初始費用上限則為50%，隨后每年逐漸降低。據估算，新規定的初始費用將比現在行業平均水平下降10%左右。

　　二是鎖定了賬戶管理費，目前，萬能險的賬戶管理費，多是按照賬戶現金價值的一定比例收取。而新規則要求保險公司只能收取固定費用，并不得與個人賬戶掛鉤。

　　三是退保手續費小幅降低，萬能險如中途退保，只能得到保單現金價值中扣除一定退保費用后的退保價值。而根據新規，除第一年退保費用依然為10%外，其后每年有小幅下調，減輕了市民的后顧之憂。

　　投保二問

　　重投資還是重保障

　　新規實施后，新萬能險另一大變化趨勢就是保障功能強化。

　　根據新規，個人萬能保險在保單簽發時的死亡風險保額不得低于保單賬戶價值的5%，且期繳產品的保費由基本保費和額外保費構成，并根據不同的投保年齡，設定了不同的倍數。如某保險公司本月起推出的終身壽險(萬能險，B款)，規定最低基本保額不能低于4萬元。

　　在考察萬能險的保障功能方面，除了要關注其最低基本保額外，市民還應留意不同產品所約定的“保額的計算方式”，因為這一指標直接影響了該萬能險產品是更注重投資還是更注重保障。

　　據了解，目前，市面上的萬能險產品投保保額的計算方式有兩種，一種是保額為保險合同項下的保單賬戶價值和基本保險金額之和；一種是保額為保險合同項下的保單賬戶價值的一定比例和基本保險金額之中的金額較大者。一般來說，前一種方式側重于保障，而第二種方式側重于投資。

　　投保三問

　　保底利率能否浮動

　　在保障之外，不同萬能險產品所約定的保底利率則是市民在挑選萬能險產品時，考察投資功能時所應關注的指標。

　　與投連險投資風險完全由市民自擔所不同，萬能險對于投資賬戶中的資金，設定了一個最低的保證結算利率，也就是通常所說的保底利率，此前的萬能險產品的保底利率低的為1.75%，高的達到壽險利率上限2.5%，保底利率在一定程度上能保障了市民的本金安全和確定的增值幅度。

　　而由于進入了加息周期，即使是2.5%的保底利率對市民而言其實也無多大價值，本月起開始推出的許多新產品開始將保底利率變為浮動利率，保底收益可隨著加息水漲船高，因此，市民應多關注浮動保底利率的產品。

　　如目前市面上有新推出的期繳型萬能險規定，其保證的最低結算利率為央行同期一年定期存款稅后利率加上0.5%的保證利差之和。

　　操作舉例

　　彈性調整保費及保障額度

　　如上所述，市民在投保了萬能險后，所交保費被分成兩部分，一部分用于保險保障，另一部分用于投資。萬能險之所以謂之“萬能”在于保險保障額度和投資額度的設置主動權在保戶，保戶投保了此類產品后可以根據人生不同階段的保障需求和財力狀況，彈性地調整自己的保費繳納和保障額度，甚至繳費期，確定保障與投資的最佳比例，讓有限的資金發揮最大的作用。

　　那么，在實際操作中，保戶該如何彈性調整保費及保障額度呢？

　　以林先生為例，25歲時，繳納了1.5萬元保費投保了終身萬能壽險。由于是孤家寡人，無牽無掛，林先生可以選擇較低的保額，如10萬元。27歲結婚后，林先生開始承擔家庭的責任，既要準備住房貸款，又要準備汽車貸款，林先生自身的保障需求相應增加了，于是可以將保額調高至20萬元。30歲時孩子出生，林先生成了一家之主，有了孩子的家庭生活更加美滿，但撫養孩子的費用和將來供孩子讀書的支出卻會帶來新的保障需求，可將保額再度增加10萬元。當到了孩子就讀大學等需用資金的階段，林先生現在可以提取部分個人賬戶的現金用來支付孩子讀大學期間的費用，并且如果手頭緊，還可以選擇停止繳付保費。退休、孩子長大成人后，林先生除了可以提取部分個人賬戶的現金，停止繳付保費，以彌補退休后收入的積聚減少的缺憾，還可以選擇降低保額。

　　萬能壽險的定義是“提供保費繳納的靈活性與風險事故給付可調整性的保險產品”。投保人所交的保費，除去初始費用、賬戶管理費等費用之外，剩余保費被分成兩部分，分別用于保障和投資，兩部分額度可調節。萬能險最突出的特點是：第一、兼具投資與保障功能，第二、有保底收益，第三、可靈活提取賬戶價值，第四、保費繳納比較靈活。(吳倩）