從月中開始，要還房貸的人逐漸增加。央行去年多次加息，最近一次加息出了“奇招”——用一種階梯的方式加息，不同期限的定期存款加息幅度不同，從期限短到期限長的加息幅度依次遞減。貸款利息的增加也采取了不同的幅度，活期利息干脆降到了半年前的利率水平，于是有人用21個字概括此次加息的特點是：“活期回到半年前，短期定存加息多，長期房貸沒增息”。

　　而今年初央行對從緊貨幣政策的定調，使人們對上半年加息仍有預期。利率政策的變化勢必影響到居民理財方式的變化。

　　定存不忙轉存想拆分

　　最近的一次加息開始執行后，記者在本市多家銀行不同地區的網點看到，以往加息后排長隊辦理定期存款轉存的并不多見。一家銀行零售業務部負責人士解釋說，目前在部分銀行，一年期以上存款在銀行資金頭寸的比例越來越小。此次活期存款利率下降至半年前的水平，不少市民開始考慮將賬戶里一時用不著的活期存款轉換成短期的定期。

　　廣發銀行北京分行理財師曹廣建議，愿意將閑錢存定期的市民如果對央行繼續加息仍有預期，或者近期有投資計劃，就可以考慮把長期的存款往短拆一下，比如，存期一年的可拆成兩個半年，或者4個3個月，因為此次3個月定存利息增加了0.45個百分點，而1年期只加了0.27個百分點，年化的息差越來越小，加息后1萬元一年的定期存款扣除利息稅后的利息是393.30元，比加息前增加了25.65元。3個月和半年期的定期存款，1萬元存款扣除利息稅后較加息前分別增加了10.69元和17.10元。

　　“3個月定存的流動性遠遠高于1年期的定存，可滿足投資者保持資金靈活性和應變的需要。”曹廣說。

　　短期理財成熱門

　　銀行人士告訴記者，由于加息的預期，選擇短期理財產品的人有所增加，其中低風險的貨幣和債券型基金相對較受歡迎。在開發區一家工行網點，大堂經理告訴記者，最近一次加息后，來銀行咨詢短期限的理財產品的人最多。據記者了解，有銀行目前推出了“新股只只打”和投資于銀行票據的“銀票通”等理財產品，專門針對短期理財的客戶需要，有銀行的新股產品僅限于打一只特定新股，理財全程期限僅不到1個月。

　　深圳發展銀行北京分行私人理財部王霞告訴記者，對于理財產品，每個人的需求不一樣，需要區別對待。最近一次加息主要目的是收緊流動性。比如前一陣熱打新股，有的人就把存款搬出來，放在活期賬戶里，打新股時再調到證券賬戶里。而活期存款利息一降，打新股資金在流動狀態中的收益下降，投資者時間成本提高。另外，在投資時，還需注意期限、預期收益和客戶能不能提前中止的規定。有的理財產品期限雖然短，但如果客戶不能提前贖回，相當于流動性也受到了限制。

　　提前還貸有猶豫

　　最近一次加息，1年期貸款利息的增幅最大，而5年期以上貸款利息未增加。對于貸款期限多在10年、20年的貸款買房者，相當于此次加息沒有影響。由于此前央行已經加息5次，大多數貸款者從今年1月1日起要一次消化5次加息。于是有人選擇利用手中年終獎的寬裕資金提前還貸。不過，也有一些貸款買房者對提前還貸猶豫起來，因為當下的形勢是還款容易再借難。

　　招商銀行北京分行零售業銀行部經理焦炎接受記者采訪時表示，客戶提前還貸需要考慮自身的需要。因為加息也好，對第二套房貸款嚴格限定也好，都是為了限制投機性貸款購房，減少銀行風險。此類客戶如果要降低成本應該提前還貸。普通的客戶如果有收益高于貸款利率的投資渠道，可以不用提前還款。但投資要做合理的資金配置，同時要兼顧投資的流動性。

　　另有銀行人士提醒，已經貸款并還款時間超過貸款期限一半以上的貸款者，比如貸款10年已經還了5年以上的可以不用著急提前還款。因為在貸款期限后期的還款中，大部分都是本金的償還，此時通過提前還貸達到節省利息的作用不大。(記者　耿彩琴）