2008年02月25日 09:58 來(lái)源：深圳特區(qū)報(bào) 發(fā)表評(píng)論

　　專(zhuān)戶(hù)理財(cái)市場(chǎng)潛力巨大

　　盡管股指在節(jié)后再一次出現(xiàn)快速下跌，盡管許多投資者還在憂(yōu)慮牛熊拐點(diǎn)的到來(lái)，但是基金專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)剛一起步，便在投資市場(chǎng)上引起巨大反響。國(guó)泰基金客戶(hù)部總監(jiān)嚴(yán)仁明表示，國(guó)泰基金公司獲得基金專(zhuān)戶(hù)理財(cái)資格的消息傳出后，公司客戶(hù)電話(huà)一度成了專(zhuān)戶(hù)理財(cái)專(zhuān)線(xiàn)。南方基金表示，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)部已成了公司里最熱鬧的部門(mén)，每天客似云來(lái)、電話(huà)不斷，第一周里已連續(xù)接待了數(shù)十批訪(fǎng)客。

　　正是考慮到專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)的個(gè)性化需求，匯添富基金在特定客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)上推出了機(jī)構(gòu)理財(cái)經(jīng)理負(fù)責(zé)制�？蛻�(hù)只需一個(gè)電話(huà)，就可以得到前端的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、合同簽訂、投資等全程的客戶(hù)服務(wù)。盡管對(duì)匯添富基金而言，從客戶(hù)意向的產(chǎn)生直到最終的投資服務(wù)是一個(gè)非常復(fù)雜而嚴(yán)密的過(guò)程，但這一切對(duì)客戶(hù)而言?xún)H僅集中在一個(gè)環(huán)節(jié)，即基金的“機(jī)構(gòu)理財(cái)經(jīng)理”。

　　一位基金業(yè)人士認(rèn)為，即便是貨幣緊縮政策環(huán)境下，市場(chǎng)的流動(dòng)性過(guò)剩格局依然持續(xù)，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)淖畲篦攘κ强梢愿鶕?jù)特定客戶(hù)的具體要求來(lái)量身打造特定的理財(cái)產(chǎn)品，提供涵蓋不同風(fēng)險(xiǎn)收益的理財(cái)產(chǎn)品系列，無(wú)論在投資品種還是投資風(fēng)格都有很大的操作空間。一旦有合適的產(chǎn)品出現(xiàn)，預(yù)計(jì)專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)潛力將十分可觀。

　　形似私募運(yùn)作更規(guī)范

　　值得注意的是，基金公司原來(lái)預(yù)期專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)目蛻?hù)將主要以機(jī)構(gòu)為主，尤其是一些風(fēng)險(xiǎn)收益要求與當(dāng)前公募基金產(chǎn)品有較大出入的機(jī)構(gòu)。但是從目前的市場(chǎng)反應(yīng)來(lái)看，個(gè)人客戶(hù)顯然更為踴躍，而且個(gè)人客戶(hù)的興趣也突出表示在股票投資方面。

　　根據(jù)相關(guān)法規(guī)，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)有明確的投資門(mén)檻要求，在基金公司專(zhuān)戶(hù)理財(cái)試點(diǎn)的初期，僅限于開(kāi)展5000萬(wàn)元以上“一對(duì)一”單一客戶(hù)理財(cái)服務(wù)。與現(xiàn)有的公募基金相比，基金從專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)獲得的激勵(lì)也相對(duì)較高，基金可與資產(chǎn)委托人約定，根據(jù)委托財(cái)產(chǎn)的管理情況提取適當(dāng)?shù)臉I(yè)績(jī)報(bào)酬。在一個(gè)委托投資期內(nèi)，業(yè)績(jī)報(bào)酬的提取比例不得高于所管理資產(chǎn)在該期間凈收益的20%。從這一點(diǎn)上講，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)更接近當(dāng)前市場(chǎng)上的私募基金。但是理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為，與私募基金相比，基金專(zhuān)戶(hù)理財(cái)在運(yùn)作管理方面相對(duì)更加規(guī)范，并且公募基金的品牌優(yōu)勢(shì)、投資研究實(shí)力、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、客戶(hù)服務(wù)等方面均領(lǐng)先于現(xiàn)在的私募基金。

　　股票方向投資更受青睞

　　據(jù)了解，南方基金目前已準(zhǔn)備了針對(duì)單一客戶(hù)特定資產(chǎn)管理產(chǎn)品的六大類(lèi)型產(chǎn)品，包括：股票精選、股票基金雙選、基金優(yōu)選、股債混合精選、新股添利和靈活配置。易方達(dá)基金公司也表示，已與北京、上海、廣東各地的數(shù)家公司達(dá)成了合作意向，并將由肖堅(jiān)擔(dān)任專(zhuān)戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總監(jiān)，待監(jiān)管部門(mén)相關(guān)細(xì)則制定之后，正式開(kāi)展業(yè)務(wù)。

　　南方基金專(zhuān)戶(hù)理財(cái)部總監(jiān)李海鵬透露，已有兩位個(gè)人投資者與南方基金達(dá)成了明確合作意向，正準(zhǔn)備簽署合作備忘錄，全部是進(jìn)行股票資產(chǎn)的投資。公司還正在與數(shù)家銀行商談專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)暮献魇乱耍�已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性合作階段，都是股票方向的投資品種。(王欣)