擬引入投資者分類管理制度和資格準入制度

　　為培育成熟理性的合格投資人隊伍，上海證券交易所專門制訂并于今日正式發布實施《上海證券交易所個人投資者行為指引》，以進一步規范市場投資行為。

　　《指引》共24條，大體按投資者參與投資行為的先后邏輯順序，圍繞實踐中容易忽視或發生的具體問題，設計具體內容，提出針對性要求，引導投資者做好投資準備，妥善評估自身的風險能力，通過正當渠道獲取與證券投資相關的信息，謹慎參與高風險的證券品種和業務，依法進行自我權益保護。《指引》強調投資者應配合并接受上交所的證券交易監管。投資者發生異常交易行為，交易所將根據需要，對其實施限制交易，或列為監管關注賬戶，要求其受托證券公司予以重點監控。交易所依照有關法律法規和業務規則展開相關調查的，投資者應當予以配合，真實、準確、完整地提供相關資料。

　　為了切實落實《指引》相關要求，上交所今日還專門向各會員單位及市場參與者發布了通知。通知稱，會員單位應將《指引》的閱知過程納入客戶開戶環節，并在營業部等顯著位置予以張貼，做好相關的柜面落實工作。會員單位應結合會員客戶管理等環節，引導個人投資者自覺遵守《指引》，樹立“買者自負”的理念，理性參與投資。通知還要求會員單位嚴格落實上交所《會員客戶證券交易行為管理實施細則》等相關規定，為個人投資者履行本《指引》提供有力支持。

　　上交所有關人士表示，《指引》是在總結我國證券市場個人投資者結構和交易行為特征，分析存在的問題以及原因的基礎上制定的，屬于指導性、引領性規范。該人士透露，上交所將積極探索投資者分類管理制度，以證券品種和業務創新及分類為切入點，依照投資者的風險承受能力、投資知識與市場經驗等標準，進行分類監管，包括在充分考慮中國國情，準確分析投資者特點的基礎上，引入投資者資格準入制度。(周松林)