金融海嘯來襲,金融機構(gòu)進入抱團過冬期,謹慎投資保本至上,成為銀行券商等金融和投資機構(gòu)的一致選擇,于是理財產(chǎn)品開始減量甚至停售,債券和短期收益產(chǎn)品投資又重新成為投資界的最佳選擇方案,而目前金融秩序尚顯穩(wěn)定的中國也成為國外資本避險的最佳選擇之一。

　　停銷理財產(chǎn)品,吸儲更為緊迫

　　某商業(yè)銀行深圳支行個人業(yè)務部的倪小姐最近很清閑,“去年這個時候,我一天要接待六七個客戶,手機每天接電話接到發(fā)燙,哪有時間像今天這樣閑下來跟你聊天。”倪小姐拿著手機無奈地對記者說,“你看看,我和你在這里聊了一個多鐘頭了,都沒有一個電話找我。”去年,倪小姐所在支行的房貸與理財產(chǎn)品業(yè)務都異常火爆,光她手上一個月就能放出六七百萬的房貸,理財產(chǎn)品一個月也能賣出好幾百萬。而收入也是水漲船高,按照千分之一點五的提成比例,光提成就能拿到每月近萬元。

　　不過現(xiàn)在的倪小姐日子不像從前那么好過了,一個月才來個把客戶要求提供房貸,而最近的一段時間,她所在的銀行更是停止了理財產(chǎn)品的開發(fā)和銷售。據(jù)記者了解,除少數(shù)銀行停售理財產(chǎn)品外,近來深圳其余多數(shù)銀行也均不約而同地將理財產(chǎn)品開發(fā)和銷售的節(jié)奏放緩,同時目前上柜銷售的品種多為能夠承諾保本且獲利期限較短的產(chǎn)品,而此類產(chǎn)品的投資方向主要集中在國債,企業(yè)債,銀行間債券等短期票據(jù)上。

　　招商銀行振華路營業(yè)廳,在寥寥無幾的理財產(chǎn)品柜臺前,客戶經(jīng)理告訴記者,從今年10月份至今,理財產(chǎn)品的發(fā)放節(jié)奏明顯放緩。“不過我們前幾天推出的一款主打短期票據(jù)投資的產(chǎn)品賣得很快,今天已經(jīng)賣完沒有了。”服務人員表示。

　　建設銀行振華路某營業(yè)廳的客服經(jīng)理楊小姐也告訴記者,近期建行發(fā)售了三種理財產(chǎn)品,且均是以投資時限短且承諾保本型的產(chǎn)品居多。“現(xiàn)在客戶的需求都集中在這一塊,要求穩(wěn)健,要求快速回款。”

　　倪小姐介紹,現(xiàn)在還有不少客戶會打電話過來詢問有沒有新的理財產(chǎn)品發(fā)行,而且保本與短期快速收益這兩項條件,幾乎是每一個客戶都必定會咨詢到的問題。而對于自己所在行暫停理財產(chǎn)品發(fā)行的原因,倪小姐認為也許是管理層提前或更深切的感受到了金融海嘯帶來的壓力,從而采取的避險方法。

　　“本來支行在年初開會的時候,還說要把我們這塊銀行中間業(yè)務努力在今年發(fā)展成重點支柱業(yè)務的,現(xiàn)在看起來,真是啥都沒有了。”倪小姐有些惋惜。不過倪小姐同時介紹,該行接下來的重點已經(jīng)迅速轉(zhuǎn)向個人儲蓄這塊了。“我們馬上就要搞活動了,在我們支行旗下的網(wǎng)點,凡是定期存款2萬元以上的,都會送一袋米和一桶油。”倪小姐有些著急的向記者推銷,“你趕緊把錢存給我們嘛,我親自送東西上門。”

　　PE信托如潮,外資借場避險

　　著急的不僅僅是倪小姐,最為著急的是那些投資者。某公司的魯先生去年投了3萬余元進入股市。在股指最高點時候,浮動盈余接近5萬元,而到了時下,魯先生看盤的主要目的是為了迅速發(fā)現(xiàn)短期波動跡象,以便迅速的低買高賣,而類似銀行短期保本收益類產(chǎn)品也是他目前考慮的方向。

　　那些身家百萬的中產(chǎn)階層投資者也與以往不同了。在日前平安信托舉辦的系列產(chǎn)品推介會上,擠滿了身著名牌珠光寶氣卻面帶焦慮之色的中產(chǎn)投資者們。而記者也在近日比較頻繁的接到了相關(guān)公司發(fā)來的產(chǎn)品信息短信,這些產(chǎn)品的投資導向無一例外均集中在PE股權(quán)投資或債券及中長期票據(jù)等具備安全性和流動性的金融創(chuàng)新產(chǎn)品的投資上。

　　平安信托的工作人員也在電話中反復向記者推薦:“我們現(xiàn)在做的都是股權(quán)PE類產(chǎn)品,那種傳統(tǒng)的股市類和基金類投資的產(chǎn)品現(xiàn)在我們發(fā)的已經(jīng)很少了。”

　　記者同時發(fā)現(xiàn),在這些信托產(chǎn)品的背后,越來越多的出現(xiàn)了來自海外的國際資產(chǎn)管理公司的身影,如號稱香港規(guī)模最大的基金管理公司———惠理公司,就在日前與平安信托合作發(fā)行了一只信托產(chǎn)品,在境內(nèi)公開發(fā)行。

　　監(jiān)管層:少發(fā)QDII,多發(fā)債基

　　對于股票證券投資型的信托產(chǎn)品,在今年熊市狀況下,頻繁的延期成立已然成為常態(tài)。受累于股票市場的一路下挫,不僅公募基金為達不到募集額度而頻頻延長招募期,信托型私募基金同樣未能幸免。僅通過深國投發(fā)行的信托型私募基金,今年以來就有9只延期成立。

　　同時,中國銀監(jiān)會日前下發(fā)通知,對信托公司開展房地產(chǎn)、證券等敏感類業(yè)務進行風險提示和規(guī)范,同時要求各銀監(jiān)局重視信托公司的流動性風險。

　　同樣,券商系發(fā)行的與信托產(chǎn)品有異曲同工之處的集合理財產(chǎn)品,在金融海嘯的沖擊下也遭受到了不小的影響。盡管年初,券商系的QDII資格終獲開閘放行,但是接踵而至的金融海嘯,仍是讓券商的QDII之旅迅速放慢腳步,如今出中金系的中金大中華股票配置集合資產(chǎn)管理計劃外,其余獲得資格的另幾家券商均沒有開發(fā)新的QDII產(chǎn)品。

　　深圳某創(chuàng)新類券商理財發(fā)展部人士在接受采訪時透露,目前監(jiān)管層對新的券商集合理財產(chǎn)品發(fā)行,有意向債券投資方向引導,而公司目前的開發(fā)也多考慮避險因素,股票投資方向和境外投資方向的理財產(chǎn)品,無論是從監(jiān)管層還是公司自身來說,都被歸置為暫不考慮的方向。(記者晏磊)