今年以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品短期化趨勢(shì)越來(lái)越明顯。考慮到風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題和客戶喜好，1年以上的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品在各家銀行已經(jīng)鮮見(jiàn)，1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月的短期產(chǎn)品成為市場(chǎng)主角。據(jù)了解，有銀行在推以“天”為計(jì)算單位的“超短期”理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸引客戶。

　　短期產(chǎn)品占7成江山

　　近期，農(nóng)行推出的安心得利穩(wěn)健系列第4期為50天的產(chǎn)品，預(yù)期收益率為2.9%；中國(guó)銀行新一期的“搏·弈”人民幣理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束銷售，這款產(chǎn)品的投資期限僅為14天到21天不等，其中21天的預(yù)期年化收益率在2.5%。

　　2008年短期理財(cái)產(chǎn)品一直是市場(chǎng)的主流，特別是進(jìn)入2008年下半年，這種趨勢(shì)更加明顯。據(jù)普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，10月份6個(gè)月期以下短期理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)占比高達(dá)75.45%，其市場(chǎng)占比較9月上升4.21%，并且連續(xù)三個(gè)月市場(chǎng)占比超過(guò)70%。而期限較長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品則呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢(shì)，1-2年期理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)占比僅為1.64%，2年期以上的僅為0.18%。普益財(cái)富分析認(rèn)為，這表明投資者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)缺乏足夠信心，因此希望借助短期理財(cái)來(lái)及時(shí)調(diào)整投資。

　　預(yù)期收益率比定存略高

　　理財(cái)師分析，資本市場(chǎng)動(dòng)蕩，投資者投資以審慎為主，很多投資者開始把相對(duì)安全、收益穩(wěn)定以及流動(dòng)性好的銀行理財(cái)產(chǎn)品作為主要目標(biāo)。短期類產(chǎn)品投資收益高于活期存款，也便于在資本市場(chǎng)尋找新的投資機(jī)會(huì)。

　　據(jù)了解，目前該類產(chǎn)品一般是保本的，市場(chǎng)的收益率大致為3.1%至3.5%。以5萬(wàn)元投資為例，如果購(gòu)買3個(gè)月期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率在3.3%的3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期可獲得的收益為50000元×3.3%×3÷12=412.5元，而如果3個(gè)月定期存款(3個(gè)月定存利率為2.88%)，所獲得的利息為50000元×2.88%×3÷12=360元。相比之下，“超短期”理財(cái)產(chǎn)品相比活期存款，可多獲得412.5元-360元=52.5元的收益。

　　知多點(diǎn)

　　三問(wèn)適合“短期”否

　　短期理財(cái)產(chǎn)品并非適合所有的投資者，銀行理財(cái)師提醒購(gòu)買之前應(yīng)該考慮清楚三個(gè)問(wèn)題。

　　1 流動(dòng)性需求

　　確定短期內(nèi)這筆投資資金沒(méi)有其他用途。因?yàn)檫@種產(chǎn)品多數(shù)不允許提前贖回；如果能，也應(yīng)考慮提前贖回費(fèi)。

　　2 考慮機(jī)會(huì)成本

　　以5萬(wàn)元為例，如果銀行理財(cái)產(chǎn)品未能獲得預(yù)期收益，由于是保本產(chǎn)品，因此本金50000元不受損失，但是投資者卻損失了360元的定存利息。

　　3 面臨頻繁轉(zhuǎn)存

　　購(gòu)買短期理財(cái)產(chǎn)品面臨著頻繁轉(zhuǎn)存的問(wèn)題，在一期理財(cái)產(chǎn)品結(jié)束，下一期理財(cái)產(chǎn)品開始銷售的中間，一般會(huì)有一周左右間隔，在此期間能按活期儲(chǔ)蓄計(jì)息。如果滾動(dòng)做短期投資，中間必然有個(gè)等待的時(shí)間，這個(gè)過(guò)程將會(huì)使整體收益率降低。(記者蘇曼麗)

　　部分目前銀行在售短期理財(cái)產(chǎn)品

　　銀行 產(chǎn)品 期限 預(yù)期最高年化收益

　　交行 得利寶新藍(lán)164號(hào)理財(cái)產(chǎn)品 31天 5.1%

　　招行 金葵花安心回報(bào)人民幣55號(hào)理財(cái)計(jì)劃 1個(gè)月 2.25%

　　浦發(fā) 2008年第99期票據(jù)贏理財(cái)產(chǎn)品 19天 2.80%

　　渣打 “致享穩(wěn)利”利率掛鉤投資產(chǎn)品 6個(gè)月 4.6%