不積跬步無以致千里，理財是一門任重而道遠的實用學科。下面記者為你詳細盤點2008年部分理財產品的收益情況及現狀，在這些數據和案例的指引下，希望能為你2009年選擇哪些理財產品作一次背景分析。

　　西南財大信托與理財研究所報告顯示，8月份非美外幣包括澳元、歐元、英鎊和港元在內的理財產品占比達到當月理財產品發行總量的12.1%，而到了10月份，這一數字已經降至9%。澳元、歐元、英鎊5月行情暴跌后，銀行外匯理財產品的發行和銷售也已經降至冰點。

　　債市正處牛市中期

　　西南財大信托與理財研究所最新報告顯示，今年以來銀行發行的債券票據類理財產品已超500款。來自建行、工行、招行的到期理財產品顯示，現在投資債券收益很好，企業債、央票、短期融資券成熱門投資工具，業內預計明年債券類產品將繼續增多。

　　記者注意到，在央行宣布降息1.08個基點后，債券類基金全體出現大漲。業內人士分析認為，債市仍處牛市中期，從未來三到六個月的情況看，債券市場依然保持寬松的環境，中期趨勢繼續向好。而降息對于目前收益率較高的企業債和分離債也是利好。目前存續期在5年左右的品種收益率基本都有6%，明顯高于調低后5年期存款利率3.87%的水平，預計未來在降息周期中仍有上漲空間。

　　銀行QDII難見新產品

　　據普益財富統計，在剛剛過去的一周中，中外資銀行均未發行新的QDII產品，而且此前一周仍在發行的結構型產品上周也停止發行，與此同時，各種可能存在高風險的產品目前均難覓蹤跡。

　　根據普益財富對正在運行的109款銀行系QDII理財產品的跟蹤研究，截止到12月5日，中資銀行46款QDII產品中，正收益的有3款，其余43款為負收益，其中包括8款累計虧損超過60%。外資銀行63款QDII產品中，1款實現正收益，其余均跌破凈值，虧損超過50%的有17款，其中1款累計虧損超過70%。

　　信貸產品目前形勢嚴峻

　　受降息影響，信貸資產類理財產品形勢嚴峻，據不完全統計，11月27日起至12月4日，已有51款信貸資產類理財產品因企業提前還款而提前終止。提前終止雖然其預期年化收益率不變，但總收益必然減少。考慮到銀行信息披露的完整性，相信實際發生提前終止的理財產品數更多，信貸產品驚現提前終止狂潮。

　　普益財富研究員認為，在央行大幅降息的背景下，6個月期以下的信貸類產品平均年收益率已降至4.07%，隨著27日央行的大幅降息，其在絕對收益上相對其它形式穩健理財產品(例如投資銀行承兌匯票、債券市場的理財產品)的優勢已不大。(記者 王黎娟)