就在金融海嘯席卷下的歐美各國紛紛向“零利率”靠攏，以求獲得充足流動性、刺激經(jīng)濟增長的同時，中國也逐漸步入一個“低利率”時代。2008年9月16日～12月23日，短短3個多月，央行連續(xù)5次下調(diào)基準利率，頻率之高、力度之大前所未有。面對大幅回落的股市、高臺跳水的物價指數(shù)，手握大量存款的中國百姓，正徘徊在一個由儲蓄、消費、投資等選擇交織而成的“三岔口”。

　　　“存點總比一點不存心里有底”：定期、中期存款成首選

　　“我找人仔細算過，1萬元存1年，與降息前相比利息要少189元。”67歲的杭州市民李永升對半月談記者說，自打2008年第一次降息后，自己就一直在關注利率變化，“利息還有可能再降，但我們老年人收入少了，有錢存銀行終歸保險、收益穩(wěn)定。”

　　盡管一年期存款利率已回落到2.25%的水平，但與李永升老人一樣，習慣將錢存進銀行的老百姓不在少數(shù)。中國人民銀行發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2008年7月突破20萬億后，我國居民儲蓄總額仍在一路上揚。“儲蓄是一種習慣，存點總比一點不存心里有底。”供職于一家房地產(chǎn)公司的孫成杰說。

　　當然，儲蓄也有本“儲蓄經(jīng)”。接二連三的降息后，記者注意到，將活期儲蓄定期化、長期化的儲戶開始多了起來。李永升老人掰著手指頭算賬：“選擇不同的存款方式，一年下來利息會有很大差別。聽說今年還要降息，我得趕緊把一部分活期轉成3年定期，否則到時候又降了，要差不少錢。”

　　據(jù)央行發(fā)布的最新統(tǒng)計顯示，與降息之前的2008年8月相比，2008年11月末我國居民存款總額增長了5.67%，其中活期存款僅增加2.37%，定期存款卻增加了7.5%。浦發(fā)銀行哈爾濱分行高級理財經(jīng)理李智海表示，與此前幾次調(diào)整相比，目前的利率已處于比較低的水平，未來的降息空間有所減小，追求穩(wěn)健收益的儲戶應考慮中期存款，一年或兩年存款期限都是不錯的選擇。

　　還貸壓力減輕不少，是否提前還貸因人而異

　　至于那些貸款購房者，更愿意看到利率下調(diào)。記者走訪哈爾濱、天津多家銀行獲悉，此次降息使貸款購房者的還款壓力減輕不少。2008年以來，5年以上貸款利率已從7.83%下降到5.94%。從2009年開始，住房貸款將按照新的貸款利率執(zhí)行，貸款者的月供金額將有所降低。天津市民蔣先生告訴記者：“2003年我在招商銀行貸款20萬元購買了一套住房，約定貸款年限為20年，每月償還本息額1650元左右，降息后我每月只需還款1425元左右，整整減少了200多元‘月供’。”

　　“我在2004年辦理了50萬元的20年房貸，實行降息政策后，我每月可少還貸款500多元。”在哈爾濱一家媒體工作的王先生說，貸款越多、年限越長，從降息中得到的優(yōu)惠越明顯。浦發(fā)銀行天津浦祥支行行長孫達分析，利率下降可能會刺激部分貸款購房者提前還貸，但提前還貸是否劃算還要因人而異。由于個人住房貸款利率將有15～30%的優(yōu)惠，與其他形式貸款相比最為優(yōu)惠，消費者既可以留一點資金以備急用，也可以嘗試投資或盤活公積金資產(chǎn)。

　　　盲目理財成大忌：“把雞蛋放到不同的籃子里”

　　“2008年以前，許多人說到理財就認為是炒股票，覺得炒股票收益大。但是，在經(jīng)歷了2008年證券市場的大幅下挫后，人們逐漸開始反省。在降息環(huán)境下，出于適度分散儲蓄的考慮，其他投資理財方式也逐漸進入人們的視野。”財通證券研究員王健博士說。

　　“因為降息降得很厲害，目前要找到收益率超過儲蓄的投資品種還是非常容易的。”建行個人理財師陳淵弢告訴記者，他們代理的國債、保險等產(chǎn)品近期銷售良好。陳淵弢說，他自己基本上沒有儲蓄，“基金買一點，國債買一點，黃金也買了一點。我的很多客戶也這樣，合理配置，理性理財”。

　　金融專家指出，“把雞蛋放到不同的籃子里”的理財原則依然適用，組合投資、分散投資、盡量保證本金安全應是投資理財?shù)蔫F律。孫達建議，多樣化投資應首先關注債券領域，二級市場的中長期優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券風險較低，收益率比國債高，且對利率的敏感性很強，不斷降息的過程使其價格不斷上升。

　　此外，債券型基金和保本型基金也屬于低風險的投資品種。目前一些保本型基金已經(jīng)跌破凈值，而基金公司將對投資本金進行擔保，投資者仍有獲利空間。黃金也有望成為投資“避風港”。與其他投資品種相比，黃金的波動相對較小，普通投資者可通過上海黃金交易所、購買金飾品等多種方式參與投資。

　　消費欲望有增無減：買對的不買貴的

　　對很多商場來說，2009年元旦算得上是“黃金假日”。以杭州為例，當?shù)貛状笊虉黾娂姼闫鸫罅Υ黉N，商場內(nèi)摩肩接踵，實是一派火熱的銷售景象。短短3天假期，杭州大廈、解放路百貨商店、杭州百貨大樓、銀泰武林店4家商場的營業(yè)額總計超過2億元。

　　“現(xiàn)在把錢存銀行等于是貶值。”25歲的年輕女白領林敏說，“現(xiàn)在國家不是鼓勵消費嗎？商場最近也經(jīng)常打折，按我的收入水平，等于消費能力在提高，所以也樂于花錢。” 記者注意到，盡管金融危機導致社會總需求下降的擔憂仍在，但目前國內(nèi)消費增長卻十分平穩(wěn)。2008年1～11月，全國社會消費品零售總額累計97759.2億元，同比增長21.9%。

　　在日常消費穩(wěn)定增長的同時，高端奢侈品的銷售卻出現(xiàn)了回落。杭州一家廣告公司負責人孫鳴深有感慨：“前幾年覺得賺錢特別容易，花起錢來也大手大腳。但走過2008年自己突然體會到，財富來得快蒸發(fā)也快，所以花每分錢都要想想該不該花，這才是健康的消費理念。”

　　在危機心理影響下，人們的消費觀念開始悄然發(fā)生變化：只買對的不買貴的，已成為人們不約而同的選擇。這一變化在車市表現(xiàn)很明顯。據(jù)記者調(diào)查，原本每年年底都是汽車銷售旺季，銀行和商家又有很多優(yōu)惠，但2008年年末購車者并不多。在黑龍江、天津等地，老百姓即使買車，也遠離大排量“油耗子”，轉而青睞小排量省油的車型。(記者 張道生 顏秉光 徐岳)