從數年前的“投連風波”到2008年部分地區的集中退保，在消費者一而再的譴責聲中，投連險在2009年伊始便成為監管機構的重點整治對象。

　　2月2日，中國保監會發布《關于進一步加強投資連結保險銷售管理的通知》，要求“保險公司高度重視對投資連結保險銷售的管理工作，確保通過合格的銷售人員，經由合適的銷售渠道，將投資連結保險銷售給具有相應風險承受能力的客戶人群。”

　　合適的銷售人員

　　“保監會的通知無疑抓住了投連險誤導產生的三個重要環節，即銷售人員、銷售渠道和客戶人群。也就是說，在這三者的排列組合中，無論哪個環節‘不合適’，都有可能導致銷售誤導的出現，從而影響消費者對這一險種乃至整個保險業的信譽評價。”

　　正如保險專家所言，作為一種融保險與投資于一身的險種，投連險本身的特質首先就要求其銷售人員必須具備一定的素質，才能夠準確地將所推銷的投連險產品介紹給客戶，從而從源頭上遏制銷售誤導。“多數保險公司提供的投連險投資途徑有普通股票基金、債券基金以及其他基金等等。作為這一險種的銷售人員，需要同時對保險和資本市場有一定程度的了解。否則，讓一個自身對該產品就缺乏了解的人員去銷售，誤導就在所難免了。”

　　在此次發布的通知中，保監會要求投連險銷售人員必須擁有資格證書，且應至少擁有1年壽險銷售經驗并無不良記錄。此外，投資連結保險銷售人員應接受不少于40個小時的專項培訓，保險公司須將相關培訓材料報當地保監局備案。

　　合適的消費者

　　“投連險設計原理比較復雜，是一種偏重投資理財的保險產品，一方面對銷售人員的技能有較高要求，另一方面對購買客戶的持續交費能力和風險承受能力也有相應要求。”

　　保監會有關部門負責人告訴記者，不同于其他種類的保險品種，投連險投資風險由客戶承擔，在銷售過程中如果不區分客戶風險偏好和風險承受能力，很容易導致糾紛和投訴。“尤其在我國廣大農村地區，保險公司更應加強銷售投連險的管理，制定明確的發展規劃、銷售管理方案和風險控制措施并報當地保監局備案，對銷售中出現的問題及時向當地保監局報告。各保監局也應加強對保險公司在農村地區銷售投資連結保險的管理，積極采取有效監管手段和措施，以防范損害投保人和被保險人利益行為的發生。”

　　據了解，針對投連險容易產生誤導的原因，保監會已要求各保險公司建立客戶風險承受能力識別機制，包括將銀行渠道的投連險新單躉交保費限制在3萬元以上。此外，保監會要求保險公司建立風險測評制度，投連險銷售人員須與客戶共同完成對客戶財務狀況、投資經驗、投保目的，以及對相關風險的認知和承受能力的分析，評估客戶是否適合購買所推介的投資連結保險產品，并將評估意見告知客戶，雙方簽字確認。如果客戶評估報告認為該客戶不適宜購買，但客戶仍然要求購買的，保險公司應以專門文件列明保險公司意見、客戶意愿和其他需要說明的必要事項，雙方簽字認可。

　　合適的銷售渠道

　　值得關注的是，投連險最重要的銀保銷售渠道此次也成為保監會整治的重點所在。

　　保監會在通知中要求，保險公司委托銀行代理銷售投資連結保險的，應嚴格限制在銀行理財中心和理財柜銷售，不得通過銀行儲蓄柜臺銷售投資連結保險。保險公司應加強對銀行等兼業代理機構銷售投資連結保險的管理，至少每半年對代理機構的銷售合規性進行一次檢查評估。

　　“《通知》是在現有《投資連結保險管理辦法》和《新型產品信息披露辦法》基礎之上，針對當前突出的問題作出了一些具體補充規定，包括推出投連險風險測評等。下一步，保監會將積極推進保險銷售人員分級分類考試，進一步完善壽險產品銷售資格考試制度，總結完善風險測評制度，研究完善銷售行為管理，為下一步修訂《投資連結保險管理辦法》打好基礎，以形成統一完整的投連險銷售管理法律法規體系，更好地保護消費者利益。”上述負責人如是告訴記者。( 作者：張蘭 )