去年股市大漲，很多投資者都把大把的鈔票投資其中，有的人甚至退保炒股，把原本的人身保障變現(xiàn)。“保單貸款”也是在那個時期開始盛行，和銀行貸款相比，保單質(zhì)押貸款的最大優(yōu)點(diǎn)是手續(xù)簡便。但不少行業(yè)內(nèi)專家表示，保單貸款并不適合短期融資，僅可作為資金的周轉(zhuǎn)。

　　保單貸款不適合炒股

　　去年11月份，林女士看好今年的奧運(yùn)行情，認(rèn)為2008年將是股票大漲之年，想給自己的股票追加資金，在朋友的建議下，林女士把家里的存款提現(xiàn)，另外將自己繳費(fèi)十幾年的壽險(xiǎn)保單做了抵押貸款。一共籌集30萬元現(xiàn)金的林女士浩浩蕩蕩地殺進(jìn)了股市，誰知結(jié)果和她的預(yù)測大相徑庭，林女士不僅被套在股票市場，原本該在今年4月份還清保單貸款的她再一次逾期，最后只能眼睜睜地看著保單作廢。

　　2006年以來，股市行情的不斷火熱，使得越來越多的老百姓加入到證券市場中來，這種超級火爆的行情不僅使居民存款出現(xiàn)了“大搬家”的熱潮，更引發(fā)了退保的熱潮和“保單貸款”變現(xiàn)的高峰。遺憾的是，投資的不可預(yù)見性和部分投資者的盲目看好，使得大漲的趨勢在投資者眼前虛晃一槍后消失得無影無蹤，投資其中的錢也被深深套牢，林女士就是其中的受害者之一，雖然沒有退保投資，卻已經(jīng)沒有額外的錢來彌補(bǔ)保單的損失了。

　　太平洋人壽保險(xiǎn)股份有限公司北京分公司客戶權(quán)益部副經(jīng)理趙慧女士告訴記者：“保單抵押貸款的專業(yè)解釋是指用保單的現(xiàn)金價(jià)值作為貸款的擔(dān)保，由保險(xiǎn)公司向保單持有人發(fā)放借貸。通俗地說就是客戶在流動資金周轉(zhuǎn)不開的時候，可以通過將保單抵押給保險(xiǎn)公司的方式，獲得資金方面的支持。在保單貸款期間，客戶的保險(xiǎn)權(quán)益不受影響，但是保單貸款雖然可解燃眉之急卻不適合融資。”

　　保險(xiǎn)專家認(rèn)為，保險(xiǎn)并不是以投資為目的，一張保單所提供的最本質(zhì)的功能是保障，是對未來不確定風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)防。即使股市火熱，保險(xiǎn)仍然是家庭理財(cái)?shù)闹匾�組成部分，如果缺少保障型險(xiǎn)種，而將全部積蓄投入高風(fēng)險(xiǎn)股市的話，一旦遭遇股市調(diào)整被套，而家庭收入創(chuàng)造者又出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，家庭經(jīng)濟(jì)就會面臨崩潰，更多的夢想將無從實(shí)現(xiàn)。

　　短期周轉(zhuǎn)救急首選保單貸款

　　前一段時間，由外地來京做生意的王先生投保了某公司分紅保險(xiǎn)。半年后由于缺少流動資金導(dǎo)致自己生意的現(xiàn)金鏈出現(xiàn)斷裂的危險(xiǎn)，因?yàn)闀r間緊急，自己又是外地人，于是想到退保。在理財(cái)規(guī)劃師的建議下，王先生申請了保單抵押貸款，一周左右，50萬元的貸款就通過了審批。資金鏈解決后，王先生在4個月之后還清了貸款。

　　辦理平安人壽北京分公司柜面管理部主任王芳表示，保單貸款最大的好處就是可將客戶放在保險(xiǎn)公司的錢“動起來”，讓客戶理財(cái)更靈活且貸款資金用途不受限制，手續(xù)簡便、快捷，免擔(dān)保人、抵押品，而且還款形式靈活。

　　據(jù)了解，貸款是以保單的現(xiàn)金價(jià)值做擔(dān)保，因此一般情況下具有現(xiàn)金價(jià)值的保單都可以申請抵押，但是也有些早期的保單在條款中做過特殊的規(guī)定，必須在保單生效滿兩年后才可申請。

　　人壽保險(xiǎn)合同分為兩類，一類是損失補(bǔ)償性合同，如住院醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)，都屬于消費(fèi)型險(xiǎn)種，一般不具有現(xiàn)金價(jià)值，因此也不能貸款。第二類是具有儲蓄功能的養(yǎng)老保險(xiǎn)、投資分紅險(xiǎn)等，只要投保人繳納保費(fèi)超過兩年，保單就具有了一定的現(xiàn)金價(jià)值，投保人才可憑保險(xiǎn)單申請質(zhì)押貸款。

　　太平洋人壽北京分公司客戶權(quán)益部副經(jīng)理趙慧表示，目前通過貸款獲得融資的渠道主要有三方面，銀行、擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司。在銀行辦理貸款時可以通過抵押房產(chǎn)、大額存單或者國債等方式獲得；在擔(dān)保公司可以通過抵押房產(chǎn)等方式獲得，但是實(shí)質(zhì)與銀行房貸相似。銀行為了防止負(fù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，在房貸手續(xù)、審批程序、房貸周期以及適用周期等方面有所限制。在保險(xiǎn)公司貸款則不同，審核周期一般不會超過一周，貸款期限雖然只有六個月到一年的時間，但是保單持有者可以循環(huán)貸款，每當(dāng)貸款期限滿時，先還款，過段時間可繼續(xù)申請貸款。

　　期滿前須及時還款

　　貸款的金額將按照保單的現(xiàn)金價(jià)值來定，一般不超過保單價(jià)值的80%左右。由于保單的現(xiàn)金價(jià)值隨保單的期限增長而增加，其可貸金額也隨時間的變化而增加。按照中國人民銀行的規(guī)定，保單抵押貸款的期限不超過6個月，利息參考銀行同期貸款利息每月累計(jì)計(jì)息。一旦保單抵押貸款不能正常還本付息，保險(xiǎn)公司將以貸款與保單價(jià)值之間的差額支付利息，差額支付完后，保單就失效了。

　　投保人在辦理保單貸款時需要注意，保單貸款是“現(xiàn)金價(jià)值抵押貸款”，前提是自己先前購買的保險(xiǎn)賬戶中存在現(xiàn)金價(jià)值，通常情況下需要投保兩年以上；一般保險(xiǎn)公司會給予6個月的貸款期限，作為客戶就需要承擔(dān)半年銀行貸款利率利息，有的保險(xiǎn)公司還規(guī)定，逾期還款，逾期期間的利率按原貸款利率上浮一個百分點(diǎn)執(zhí)行；中國人壽資深代理人趙先生提醒消費(fèi)者，期滿后貸款一定要及時歸還，一旦借款本息超過保單現(xiàn)金價(jià)值，保單將永久失效，保險(xiǎn)公司不再承擔(dān)保單下的責(zé)任。同樣，如果在保單貸款期限內(nèi)，被保險(xiǎn)人死亡，而保單貸款的本息未償還時，保險(xiǎn)公司也會在其死亡給付中扣除貸款本息。因此，如果客戶還需要這張保單提供保障功能的話，務(wù)必記得在規(guī)定的時間內(nèi)還款。(記者 牛穎惠)