養老問題正成為一個公眾性話題：社保不再大包大攬，企業保障能力有限，用商業保險作為補充已然成為一種共識。不少年輕人開始未雨綢繆，提前規劃養老。那么面對市場上林林總總的養老險產品，消費者究竟該如何選擇呢？

　　傳統養老險難敵通脹

　　記者獲悉，目前市場上銷售的養老險主要區分為傳統型和投資型(主要為帶分紅功能或者可附加萬能險)，消費者可以根據自身的情況進行選擇。其中傳統型養老險的預定利率是確定的(最高為2.5%)，因此日后養老金的領取數額在投保時就可以確知，客觀上起到“強制儲蓄”的作用。但隨著央行的連續加息，傳統型養老險不僅無法抵御通脹，其預定利率的“收益”甚至及不上銀行儲蓄了。

　　事實上，傳統分紅型養老險一直都是養老險銷售的主力。今年以來，泰康人壽“盛世人生”、中宏人壽“豐裕年年”，以及友邦保險“金福”系列相繼面市，并取得不錯的銷售業績。分紅型養老險的特點在于比較穩健，也就是說客戶只要完成繳費義務，到特定年限領取多少養老金都是合同約定好的，此外根據保險公司經營業績的好壞還可享有一定的分紅收益。但保險公司歷來偏低的實際分紅和消費者投保時的預期相差頗大，這成為分紅型養老險的硬傷，其所標榜的“有效抵御通脹”的能力也日漸貶值。

　　萬能險靈活適合年輕人

　　泰康人壽上海分公司培訓部高級講師張艷萍表示，分紅型養老險具有“回報穩定、生存現金有保障”的特點，一般而言較為適合大部分中年人群的養老需求。但對于目前開始規劃養老的年輕一族來講，在日常繳費之外可能還有些不確定的資金支出，這就需要帳戶具有可以提前領取以及保單置換的靈活性；考慮到這個層面，建議可以用“傳統壽險+萬能險”的組合進行養老規劃。

　　據介紹，萬能險收益有保底利率和浮動利率兩部分。保底利率是保險公司承諾給客戶的保證利率，即不管保險公司的經營如何，這部分利率是保證的。浮動利率則是保險公司根據實際經營業績，每月都會給出一個實際的利率，這個利率是變動的，而且采用復利方式。

　　萬能險何以適合做養老規劃呢？張艷萍表示，這主要是由于萬能險的靈活性：保額靈活、繳費靈活、領取靈活以及收益靈活所決定的。此外萬能險條款規定，對于保單的帳戶價值，投保人可以自由免費的領取。用作養老規劃的話，對于一個投資了幾十年的帳戶，積累的資金是相當可觀的，既可以到退休的年齡整體使用，也可以在中間階段部分領取以備不時之需。

　　豐盛保險代理培訓師左詠剛表示，年輕一族購買養老險的一大特點就是要保證可以靈活支配保單，因為他們多處于事業起步階段，雖有風險承受能力，但繳費能力并不一定持久，有時還伴隨不確定的額外支出壓力，萬能險作為一種附加險進入養老規劃，恰能匹配這些需求。

　　在繳費階段，當投保人收入不穩定時，可以緩繳或者不繳，但是依然可以保存這個萬能帳戶的有效性。當收入回復正常時，再補回欠繳的保費。而傳統養老險如果過了繳費寬限期，則保單進入中止狀態；要恢復的話，只能申請復效，如果兩年還沒有復效，則保單終止，只能做退保處理。不過需要提醒的是，雖然繳費靈活，但也存在不能按當初的規劃繳費從而影響保單收益的風險，嚴重時還會影響到整個養老計劃的實施。

　　在還處于繳費期但保單已經有了一定帳戶價值的中間階段，萬能險規定是可以領取的，這樣的領取不扣除基礎帳戶費用，但如果領取時間早，可能會收一些手續費用，如泰康“附加贏家”第一年部分領取的手續費是7%。在靈活領取的同時，同樣要考慮到保單帳戶價值因領取而下降的問題。

　　在最后領取階段，萬能險的優勢在于不像傳統養老險，每年或每月的領取是合同約定的，不能多也不能少。而萬能險則非常靈活，哪怕投保人全部取出也沒關系。這種情況下，確實給投保人很多的靈活性，用多取多，用少取少。

　　專家指出，從收益的角度看，長期下來萬能險的收益是要高于傳統養老險的。適合用萬能險來做養老規劃的人群多以年輕人為主，但如果希望萬能險真正成為養老規劃的一個好工具的話，就要保持適當的自控能力，不要過度使用萬能的靈活性。這樣經過長期的積累，到了需要養老金的時候，萬能險或許會給你自己的忍耐和自制帶來一個滿意的“獎勵”。(紀云飛)