9月15日，中國人民銀行宣布在保持存款利率不變的情況下，下調一年期貸款基準利率0.27個百分點。作為6年來貸款基準利率的首次下調，對于廣大投資人而言，盡管利率降低的幅度有限，但是對于其投資理財卻有著不小影響。業內專家認為，此次降息，將使得目前市場上的一些理財品種和渠道發生變化，投資者的理財思路也得相應變化。 　

　　貸款理財：加息驟停 固貸吸引力下降

　　從央行公布的利率表來看，六個月的貸款利率從6.57%下降至6.21%，下調0.36%；一年期的貸款利率從7.47%降至7.20%；一至三年的利率從7.56%降至7.29%；三至五年的利率則從7.74%降至7.56%；五年以上的貸款基準利率從7.83%至7.74%。此外，在個人住房公積金貸款方面，五年以下(含五年)的貸款利率從4.77%降至4.59%；五年以上的從5.22%降至5.13%。

　　貸款利率的下調，除了讓消費貸款或助業貸款等短期貸款的費率支出減少，對于目前影響更大的房貸品種而言，影響也不容小覷。

　　“對于大部分房貸借款人來說，從長期看，此次降息對月供影響不大，但是對于市場上的某些房貸產品卻會造成一定的沖擊。”某銀行個貸部門人士對記者分析。而此前市場上一度被熱炒的固定利率房貸，在此次降息中無疑是受到影響頗大的品種。

　　由于之前市場上存在的加息預期，使得眾多貸款人對于此后每月還貸需要增加支出的月供心懷不安，固定利率房貸也因此成為眾多銀行和媒體推薦的產品之一。但此次央行選擇降低貸款利率，無疑使得此前的加息預期大大降低，固定利率房貸的吸引力也因此下降不少。

　　“固定利率房貸本來就是一個頗具博弈性質的產品，其優勢在于能夠鎖定利率風險。但是由于該類產品的利率要高出基準利率很多，此前市場對于固貸的熱情本就不高。”該人士分析，因此在此次降息后，他認為固定利率房貸將會“暫時被市場冷落”，而值得推薦的貸款方式仍然是傳統的等額本金和等額本息等還貸方式。

　　投資理財：債券投資吃香 信貸類產品或降收益

　　與房貸理財類似，此前加息周期的思路和方法，在降息首現之后，或許也需要改變。對于未來的利率走勢判斷，盡管業內人士的分析不盡一致，但是專家普遍認為中國的加息周期已經結束。

　　“加息周期的結束，對于銀行理財產品來說，意味著部分產品如信貸類產品、票據類產品的收益率將會下降。”光大銀行上海分行零售業務部總經理助理徐欣表示。他分析，目前市場上很多熱銷的理財產品，其收益率都是與銀行的基準利率掛鉤的，因此此次貸款利率的下調，將會影響某些產品的收益情況。“比如信貸資產類理財產品，由于其本質是融資類的信托產品，因此其產品收益與基準利率基本上是呈正相關，貸款利率的下降肯定會影響未來發售的此類產品的收益情況。”

　　不過業內也有理財師認為，由于此次貸款利率下降幅度不大，因此即便相關產品的收益區間會有所下降，但是影響也不大，“產品的收益率可能還會在短期內維持穩定”。

　　而此次降息，則使得債券類產品的“風頭”更勁。此前股市的低迷已經造就一部分投資者的資金向債市轉向。此次降息后，理財市場中的新寵無疑將是債券類產品。徐欣表示，銀行或在不久后就會推出債券類理財產品，而投資者如果自己直接投資，也可以在短期內選擇債券型基金等產品進行投資。

　　至于較為長期的債券投資，工商銀行上海浦東分行理財師李吉推薦選擇國債等品種。“加息通道的關閉，意味著目前我國的利率一定在達到了頂點。所以投資者在目前購買一些鎖定收益的國債產品，就可以享受到較高的利率收益。”(金蘋蘋)