許多家庭持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水，投資者到課堂上聽聽專家怎么說　　

　　長城保險(xiǎn)聯(lián)合特邀專家:謝世清

　　進(jìn)入下半年以來，由美國次貸危機(jī)引發(fā)的金融風(fēng)暴迅速席卷全球，許多家庭持有的房產(chǎn)、股票、基金等資產(chǎn)大大縮水，金融危機(jī)已經(jīng)實(shí)實(shí)在在地影響到許多中國家庭的生活，并且導(dǎo)致不少人都對投資理財(cái)產(chǎn)生了疑問：前期投入的都已經(jīng)縮水，那還要繼續(xù)投入嗎？如果繼續(xù)投資的話，會不會越投資越虧損呢？

　　為了解答投資者的疑問，本期財(cái)富課堂聯(lián)合長城人壽保險(xiǎn)股份有限公司，特別邀請了北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)學(xué)系謝世清博士，和讀者一起探討面對金融危機(jī)如何進(jìn)行家庭理財(cái)。

　　第一課

　　金融危機(jī)如何影響理財(cái)

　　“美國最近兩次大的金融危機(jī)我都趕上了，這種經(jīng)歷真不知是走運(yùn)還是不走運(yùn)，” 謝世清博士曾在美國學(xué)習(xí)工作多年，親身經(jīng)歷了2001年美國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅和這次次貸危機(jī)的爆發(fā)，對于兩次金融危機(jī)如何影響美國人理財(cái)感受頗深。

　　謝世清回憶道，2001年網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)泡沫破滅時，許多網(wǎng)絡(luò)股的價格從100多美元跌到十幾美元甚至幾美元，“許多美國人的百萬身家就此蒸發(fā)，我一些大受損失的朋友甚至發(fā)誓再也不涉足股市。”

　　2001年后美國為了避免經(jīng)濟(jì)衰退，一方面美聯(lián)儲不斷降低利率，另一方面政府鼓勵居民消費(fèi)。由于向銀行借貸非常容易，加上房產(chǎn)價格不斷攀升，許多美國人開始投資房地產(chǎn)，房地產(chǎn)泡沫被不斷吹大。

　　而次貸危機(jī)爆發(fā)以來，房地產(chǎn)泡沫破滅了，美國人再次面臨失業(yè)和投資縮水的威脅，許多美國人開始減少旅行和消費(fèi)支出，“對于習(xí)慣大手大腳的美國人來說，這不能不說是難得的變化。”

　　而在投資理財(cái)方面，謝世清指出，金融危機(jī)爆發(fā)后，不少美國人的投資從股票、基金轉(zhuǎn)向了更為安全的國債、黃金等領(lǐng)域，許多美國家庭還專門建立家庭安全基金來應(yīng)對危機(jī)，“可以肯定的是，不會有人因?yàn)闀簳r失利就徹底放棄投資理財(cái)，因?yàn)橥顿Y理財(cái)對于美國家庭來說是一項(xiàng)貫穿始終的長期規(guī)劃。”

　　謝世清還表示，危機(jī)爆發(fā)的同時也往往意味著機(jī)會的來臨，“拿股市來說，幾年前的一些高價股價格只剩十分之一甚至更低，現(xiàn)在低價位買入從長遠(yuǎn)來看非常劃算，因?yàn)楣墒猩蠞q下跌都是有一定周期的，房地產(chǎn)市場也同樣如此。”

　　第二課

　　樹立正確的理財(cái)觀念

　　由于投資理財(cái)對于大多數(shù)中國家庭還屬于新鮮事物，不少把“理財(cái)”簡單地等同于“理錢”，過分追求回報(bào)率，這就是一旦資產(chǎn)縮水不少人對理財(cái)產(chǎn)生懷疑和困惑的原因。

　　對此謝世清指出，理財(cái)是一項(xiàng)具有系統(tǒng)性的長期財(cái)務(wù)規(guī)劃。他介紹道，美國一些普通工薪族也能成為百萬富翁，其奧秘就在于勤儉持家和規(guī)律投資。“大家不要以為美國的百萬富翁都過著十分奢侈的生活，其實(shí)不是這樣的。他們當(dāng)中不少人年薪只有十多萬美元，開著二手汽車，生活勤儉節(jié)約。他們堅(jiān)持把年收入的20%用于投資，通過多年積累才有了百萬資產(chǎn)。”

　　為了說明什么是正確的理財(cái)觀念，謝世清向在場讀者提了一個問題：“大家認(rèn)為最穩(wěn)健的投資方式是什么？債券？黃金？房產(chǎn)？都不是，最穩(wěn)健的投資方式就是努力工作！工作可以讓你的收入源源不斷，有錢人的財(cái)富都是他們通過努力工作獲得的報(bào)酬，并非從理財(cái)而來。”

　　除了努力工作，規(guī)律儲蓄也是理財(cái)?shù)闹匾�途徑之一。他建議儲蓄一定要先設(shè)定目標(biāo)，例如買房子、存教育基金等，有目標(biāo)才會有動力。此外，購買保險(xiǎn)和自用住宅也是必不可少的理財(cái)方式。

　　對于理財(cái)觀念中的幾個誤區(qū)，謝世清首先指出的就是短線操作。“累積財(cái)富可能要花幾十年，而不是幾個月。企圖通過短線交易快速致富是投資理財(cái)?shù)牡乩住！逼浯危�借錢投資也是不可取的，“不要借錢做自己不在行的投資，也不要為了過度消費(fèi)而借貸。”

　　第三課

　　金融危機(jī)下的理財(cái)建議

　　此次金融危機(jī)的影響遍及全球，那么中國家庭應(yīng)該如何來看待這場危機(jī)以及如何應(yīng)對呢？謝世清告訴大家，除了要樹立正確的理財(cái)觀念，更重要的是為家庭制定一份合理的理財(cái)規(guī)劃。

　　“家庭理財(cái)規(guī)劃不妨分為安全計(jì)劃、退休計(jì)劃和夢想計(jì)劃三個部分。”謝世清表示，安全計(jì)劃主要是指3-24個月的家庭花費(fèi)應(yīng)急現(xiàn)金、健康和人壽保險(xiǎn)等；退休計(jì)劃主要包括養(yǎng)老金、企業(yè)年金和自己為退休做的現(xiàn)金儲備等；夢想計(jì)劃則主要指旅游、購房購車等大宗消費(fèi)的現(xiàn)金預(yù)備。

　　根據(jù)三個計(jì)劃重要性的不同，謝世清排出了“安全第一，退休第二，夢想第三”的順序，他建議這三個計(jì)劃可以分別占家庭總資產(chǎn)的50%、30%和20%。

　　而在目前金融市場普遍動蕩的情況下，注重風(fēng)險(xiǎn)控制也是制定家庭理財(cái)規(guī)劃時必須要考慮的因素。“如果要進(jìn)行股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)投資時，一定要使用家庭的閑置資金，要有長期投資的心理準(zhǔn)備和承受能力。”

　　謝世清還表示，家庭理財(cái)不是一個人的事情，而應(yīng)該依靠夫妻雙方的共同努力。“家庭理財(cái)就像一架雙引擎飛機(jī)，如果兩具引擎不是朝同一個方向，或兩具引擎的馬力不一，飛機(jī)就要出問題。”他舉例，很多美國夫婦在理財(cái)時都把家庭當(dāng)成合伙公司來經(jīng)營，分工明確，不僅會嚴(yán)格建立家庭財(cái)務(wù)檔案，甚至?xí)�定期召開家庭財(cái)務(wù)工作會議，“雖然美國家庭的做法不一定符合中國文化，但其中還是有不少值得我們學(xué)習(xí)和借鑒的地方。”(車?yán)麄b)