家住高新區的黃先生，36歲，在某外企工作，月收入10000元左右，年終有浮動獎金；妻子在某機關單位工作，每月3000元左右，年終有2萬元左右的獎金，家中有一個上小學的孩子。黃先生的父母在鄉下，每月黃先生要負擔800元生活費用。岳父岳母有自己的住房和退休金，黃先生家庭月開支5000元左右，夫妻雙方均已參加社會統籌養老保險。2002年購買住房一套，目前價值80萬元，2006年另購100平方米的商品房一套，目前價值50萬元，按揭貸款金額20萬元，加上2004年購買私家車，每月歸還按揭貸款本息共計4000元左右。家庭金融資產狀況為擁有銀行存款3萬元，股票型基金3萬元，目前基金略有虧損。這樣的家庭資產結構是否合理？如何才能更好地讓家庭財富保值增值？

　　【家庭財務分析】

　　黃先生一家目前擁有理財資產合計6萬元，包括銀行存款3萬元，股票型基金3萬元；擁有自用資產合計130萬元，包括住房價值80萬元，商品房價值50萬元。家庭負債20余萬元，家庭資產負債率為15%。

　　家庭資產中生息資產比重4%，非生息資產96%，房產占用了非生息資產的絕大部分，影響了家庭理財收入的增加。

　　除了社會統籌養老保險外，黃先生一家沒有其他的保險投入。

　　家庭收支方面，月度收入1.3萬元，凈結余2000元；年度收入18萬元，凈結余4.8萬元，家庭年支出比率為73%，支出較大。

　　對于普通家庭來說，理財工具無外乎儲蓄、基金、股票、理財產品、保險、房產、黃金等。一般，我們會將家庭投資分為保障與增值兩部分。

　　【理財建議一】

　　配置資產保障為先

　　加大儲蓄留足應急現金

　　在進行合理投資前，家庭需要留存足夠的應急資金。一般來說，應急資金占家庭資產的10%較為合理，即擁有100萬資產的家庭至少應當預留10萬元流動資金以應對緊急情況。黃先生一家銀行存款僅3萬元，平時家庭支出又較大，應急資金明顯預備不足，建議增強儲蓄力度。

　　基金定投鎖定家庭收益

　　從2008年11月27日起，人民銀行下調金融機構一年期人民幣存貸款基準利率各1.08個百分點。而各大機構預測，2009年央行可能還將降息100-150個基點。現在，盡早定存是鎖定家庭收益的較好方法。除了一次性定存外，將家庭每月收入的20%做零存整取，也是不錯的節流方法。對于黃先生來說，支出較大，應急資金不足，因此不建議采用零存整取的方法，流動性較強的活期存款、基金定投更為適合。此外，如今的大多數年輕人喜歡用基金定投的方式來進行強制存款。其實，我們也可以用基金定投的方法，每年購買一些實物黃金以保值甚至增值。

　　配置保險生活后顧無憂

　　家庭的保障，除了儲蓄，還有保險。黃先生是典型的上有老、下有小的負重家庭，但卻沒有為家人配置任何保險，非常不合理。像這樣的家庭，至少應該考慮配置終身壽險，還可以考慮配置針對老年人的意外險、護理險，以及為孩子教育準備的子女教育險等。

　　【理財建議二】

　　投資組合讓資產增值

　　對于一個家庭來說，使資產增值也很重要。但在投資前，首先應足夠了解自己與家庭的風險承受能力，然后再進行資產配置。就目前來看，我們建議投資仍然以穩健產品為主，如銀行穩健型的受托理財產品、貨幣型基金、債券型基金等。用于投資的資產與家庭資產的比例最好控制在40%以下。

　　對于高風險產品的選擇，有個不成文的“100法則”，即投資組合中的風險資產比例=(100-年齡)×100%，可據此得到自己在每個年齡階段可投資于高風險資產的比例。以黃先生為例，今年36歲，根據計算，投資高風險資產的比例可達64%，可以算是比較激進的投資者。但實際上，黃先生的家庭總理財資產才6萬元，生息資產比重相當低，資產的增值自然來得相當緩慢。

　　雖然現在市場仍不明朗，但隨著大盤的不斷下跌，風險也在不斷釋放。目前許多股票特別是優質藍籌股市盈率已經達到十幾倍甚至幾倍，這意味著，現在投資股票或者股票型基金是個不錯的機會。黃先生可以考慮于今、明兩年，分批購進一些股票型基金，以平攤前期基金的虧損，期待不久的將來獲取較高收益。

　　而存放在活期里面的流動資金，也有增值的方法。現在銀行有很多好的理財產品可以作為活期存款的替代品，如招行“日日金”理財計劃和“周周發”理財計劃，都是高流動性客戶的最佳選擇。 (招行成都分行產品經理李昕 記者鄭明)