一、家庭基本情況

　　江小姐與丈夫都是剛從大學(xué)畢業(yè)不久,踏進(jìn)社會(huì)的新職業(yè)人,工作時(shí)間均未滿三年,最近剛剛結(jié)婚。“80后”總是會(huì)面臨贍養(yǎng)四位老人以及未來(lái)的小寶寶的責(zé)任,盡管現(xiàn)在問(wèn)題還沒(méi)到眼前--兩人的父母都還在工作。但是未雨綢繆總勝于臨急抱佛腳,這天江小姐找到理財(cái)經(jīng)理,希望能夠?qū)�這個(gè)新組建的小家庭(以下簡(jiǎn)稱“江小姐家庭”)的未來(lái)有所規(guī)劃,提早開(kāi)始財(cái)富管理的進(jìn)程。

　　二、理財(cái)目標(biāo)與分析

　　江小姐家庭的財(cái)務(wù)情況相對(duì)比較簡(jiǎn)單(見(jiàn)表2),目前沒(méi)有債務(wù)負(fù)擔(dān),收入與支出也相對(duì)穩(wěn)定。未來(lái)可預(yù)見(jiàn)到的是,隨著雙方父母的相繼退休,以及家庭新成員的誕生,家庭開(kāi)支必將大幅增加。而買車、買房也有可能加重家庭的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。因此,提前做好規(guī)劃,管理自己的預(yù)期,在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候做適當(dāng)?shù)氖?是非常必要的。

　　按照江小姐的希望(見(jiàn)表3),三年后買車,五年后買房并且開(kāi)始養(yǎng)育下一代,六年后父母相繼退休需要增加贍養(yǎng)金額。而家庭工作收入預(yù)計(jì)將按照每年5%的速度遞增。以江小姐家庭當(dāng)前的收入情況與儲(chǔ)蓄金額,這些期望能否實(shí)現(xiàn)?或是否應(yīng)該推遲時(shí)間,降低期望?

　　首先可以從期望達(dá)到的目標(biāo)值以及時(shí)間點(diǎn)“反推”需要積累的金額:

　　按照江小姐家庭對(duì)購(gòu)車、購(gòu)房的理財(cái)期望,借助簡(jiǎn)單的理財(cái)計(jì)算器工具,假設(shè)年投資回報(bào)率為10%,則為了在預(yù)想的時(shí)點(diǎn)達(dá)成預(yù)定的目標(biāo),江小姐家庭需要從現(xiàn)在開(kāi)始,連續(xù)三年每月儲(chǔ)蓄至少8457元。這還不包括五年以后預(yù)想中將會(huì)增加的開(kāi)支。

　　目前江小姐家庭年收入125000元,如果要實(shí)現(xiàn)每月8457元的儲(chǔ)蓄額,看起來(lái)可能性不大,而且有可能導(dǎo)致生活質(zhì)量的急劇下降。

　　三、理財(cái)規(guī)劃建議

　　1.壓縮開(kāi)支,調(diào)整目標(biāo)

　　在清楚認(rèn)識(shí)到期望難以實(shí)現(xiàn)的情況下,理財(cái)規(guī)劃師向江小姐提出了三方面的建議:一是適當(dāng)壓縮家庭開(kāi)支,以提高儲(chǔ)蓄率；二是尋求其他收入來(lái)源,這其中當(dāng)然也包括提高資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)程度以追求相應(yīng)的超額回報(bào)；第三,也是最根本的,適當(dāng)調(diào)整相應(yīng)期望實(shí)現(xiàn)的年限,或降低水準(zhǔn)。比方說(shuō),把買價(jià)值15萬(wàn)元車輛的預(yù)期調(diào)整為購(gòu)買12萬(wàn)元左右的車輛；或者把房屋的定位調(diào)低,爭(zhēng)取把首付金額控制在25萬(wàn)元或更低。

　　2.莫忘保險(xiǎn):人身意外險(xiǎn)、養(yǎng)老分紅險(xiǎn)

　　“這種情況下,哪里還有條件買什么保險(xiǎn)?”面對(duì)理財(cái)規(guī)劃師的建議,江小姐如是說(shuō)。其實(shí)這種想法相當(dāng)正常,保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置的確應(yīng)該在不影響家庭財(cái)務(wù)規(guī)劃的前提下進(jìn)行。嚴(yán)格來(lái)說(shuō),購(gòu)買保險(xiǎn)的支出應(yīng)該作為家庭財(cái)務(wù)收入的扣減項(xiàng),應(yīng)嚴(yán)格控制購(gòu)買保險(xiǎn)的品種以及金額。一個(gè)簡(jiǎn)單的準(zhǔn)則是,每年繳納保費(fèi)金額應(yīng)以不超過(guò)家庭收入的十分之一為宜。

　　像江小姐家庭目前的情況,應(yīng)適當(dāng)配置人身意外險(xiǎn),以求在一定程度上覆蓋可能對(duì)家庭造成嚴(yán)重影響的人身風(fēng)險(xiǎn)。至于側(cè)重于養(yǎng)老的分紅型保險(xiǎn),則可在收入繼續(xù)增長(zhǎng),能夠輕松滿足家庭儲(chǔ)蓄必須額度以后再行考慮,當(dāng)然在越年輕的時(shí)候投保,所需繳納的保費(fèi)越低。

　　3.基金定投省時(shí)省力

　　無(wú)論是較激進(jìn)的股票型基金,還是較穩(wěn)健的債券型基金,都可以通過(guò)基金定投來(lái)實(shí)現(xiàn)操作。為什么要選擇基金定投,而不是把手頭上的積蓄一次性全部買入?

　　理財(cái)規(guī)劃師向江小姐分析了兩方面的原因:一是江小姐家庭的儲(chǔ)蓄主要還是依靠工作收入,基本上是按月收入的,收入情況限制了江小姐家庭必須選擇分期分批的投資方式；二是作為普通家庭而言,難以時(shí)常跟進(jìn)證券市場(chǎng)的波動(dòng)情況。能夠準(zhǔn)確捕捉到最佳點(diǎn)高拋低吸固然很好,然而即使對(duì)于專業(yè)人士而言,想要百發(fā)百中地準(zhǔn)確把握市場(chǎng)脈搏無(wú)異于天方夜譚。因此對(duì)于沒(méi)有太多時(shí)間及精力進(jìn)行主動(dòng)操作的普通投資者而言,選擇規(guī)律性的分期分批投入方式,是既省時(shí)省力,又能收到良好成效的“懶人”辦法。（記者　黃應(yīng)來(lái)）

　　專家支持　招商銀行私人銀行廣州中心投資顧問(wèn)朱瀅

　　-理財(cái)案例

　　表1

　　江小姐家庭資產(chǎn)負(fù)債表(單位:元)

　　資產(chǎn) 金額 負(fù)債 金額

　　現(xiàn)金 　40000 信用卡透支 /

　　其他金融資產(chǎn) 10000 汽車貸款 /

　　資產(chǎn)合計(jì)　　50000 負(fù)債合計(jì) /

　　凈資產(chǎn)　　50000

　　表2

　　江小姐家庭年收支損益表(單位:元)

　　工資收入 120000　

　　理財(cái)收入 5000　

　　收入合計(jì) 125000　

　　減: 日常支出 (50000)

　　交通費(fèi) (15000)

　　旅游費(fèi) (10000)

　　父母贍養(yǎng) (20000)

　　支出合計(jì) (95000)

　　結(jié)余合計(jì) 30000　

　　表3

　　江小姐家庭理財(cái)期望表(單位:元)

　　期望目標(biāo) 期望金額 期望時(shí)間

　　汽車 150000 三年

　　房屋 首付300000 五年

　　父母贍養(yǎng) 增加至30000 六年后開(kāi)始每年

　　子女撫養(yǎng) 30000 五年后開(kāi)始每年