家庭的理財規劃應當從生命周期角度綜合考慮家庭的風險承受能力、投資偏好，以及經濟環境和市場的變化情況。在金融危機的背景下，做好家庭理財規劃顯得意義更為深遠。

　　首先，要強化對債券和貨幣市場理財產品的關注。全球金融市場的劇烈波動，提示投資者應當重點選擇風險較低的投資品種，而債券和貨幣市場類理財產品屬于穩健型理財產品，值得投資者在2009 年重點關注。債券和貨幣市場類理財產品一般投向銀行間債券市場上流通的央行票據、國債、金融債等，這類理財產品一般涉及多個投資標的。也有少數理財產品投資于短期融資券或企業債，像中信銀行近期發行的中信理財短融利系列，產品募集資金投資方向為即將到期的短期融資券。

　　目前，從債券和貨幣市場類理財產品的投資領域來看，大幅降息推動銀行資金成本驟降，考慮到年初隔夜回購利率往往大幅下行，預計2009 貨幣市場利率將繼續下行。對于以投資組合發行的債券和貨幣類理財產品，作為主要配置的非信用類產品收益的下滑會影響到相應理財產品的收益，投資者應關注其投資對象的收益變化，適時操作以規避收益下滑的風險。

　　其次，證券市場仍然是投資者管理財富的重要平臺。我們認為2009 年證券市場存在著可供謹慎選擇的投資機會，其原因主要有：一、政策支持將極大地促進投資者信心回暖，如果經濟刺激政策在2009 年中期之后效果明顯，宏觀經濟狀況好于此前的悲觀預期，會帶來彌補過度悲觀預期的糾錯性行情。二、隨著適度寬松的貨幣政策逐步實施，將為市場注入大規模流動性。在市場認為金融危機逐漸緩和的情況下，銀行開始投放信貸，整個金融市場將會出現較為充裕的流動性支持，這將推升股票、地產等資產價格。三、由于資本市場在國民經濟中的地位越來越重要，這一方面關系著普通民眾的財產性收入，并因此影響著國內消費；另一方面又影響著企業的融資來源，因此，不排除未來進一步出臺利好的支持。

　　但是，股票投資風險較高，如果宏觀經濟符合預期，甚至好于預期，那么在低估值水平下將產生較大的投資機會；如果宏觀經濟和企業盈利狀況低于預期，投資者就需要注意風險并果斷止損。對于不熟悉股票市場而又偏好高風險高收益的投資者，可以重點考慮基金投資。在選擇基金時，盡量選擇大型基金公司的具有豐富投資經驗的基金經理執掌的混合型基金，因為混合型基金既可以分享到股票市場的上漲收益，又不至于因為股票倉位過高而損失慘重。

　　第三，結構性理財產品要熟悉其投資標的。2009 年全球經濟將可能面臨“低利率、低通脹、低成長”的局面，儲蓄或者投資于穩健型產品的收益偏低，而資本市場又風險較大。在這樣的市場環境下，保本型或者保證最低收益型結構性理財產品將發揮其自身的優勢，保證資金的安全，獲得可能的高收益。但是，結構性理財產品的設計較為復雜，因此投資者需要關注這類理財產品的設計結構，同時，由于結構性理財產品通常掛鉤于多個市場標的，投資者對于相關市場也應該加深了解，選擇自己較為熟悉的標的。(江海證券 李曉楓)