金融危機(jī)下，如何讓資產(chǎn)保值增值是每一個(gè)投資者關(guān)心的問(wèn)題。為服務(wù)廣大讀者，本報(bào)今起推出的 《銀行周刊》特開(kāi)設(shè) “理財(cái)規(guī)劃大PK”欄目，每期邀請(qǐng)兩位專業(yè)理財(cái)師，針對(duì)讀者的資產(chǎn)狀況，為您量身打造實(shí)用的理財(cái)規(guī)劃，供您參考。

　　理財(cái)方案一：

　　參與短線股票投資 獲取資產(chǎn)性收益

　　(理財(cái)師：渤海銀行北京分行姜龍君)

　　【財(cái)務(wù)分析】

　　樂(lè)先生夫妻工作穩(wěn)定、收入適中，已購(gòu)置房產(chǎn)，收支情況正常。目前看來(lái)僅有兩點(diǎn)略顯不足：一是無(wú)投資性收益，二是未見(jiàn)保險(xiǎn)規(guī)劃。

　　無(wú)投資性收益，收入來(lái)源會(huì)顯得過(guò)度單一，資產(chǎn)增值率低，一旦工作出現(xiàn)問(wèn)題(特別是太太計(jì)劃1年后生育)，家庭收支結(jié)構(gòu)將嚴(yán)重變形；保險(xiǎn)屬于保障性投資，樂(lè)先生夫妻比較年輕，可在現(xiàn)有社保基礎(chǔ)上適度增加商業(yè)保險(xiǎn)，如意外險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、住院費(fèi)用及住院安心收入保障保險(xiǎn)等，盡可能全面覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。孩子出生后，可考慮及時(shí)投保分紅險(xiǎn)附加重大疾病險(xiǎn)，既可儲(chǔ)備教育金又可減輕子女患病的后顧之憂。

　　【理財(cái)建議】

　　1。樂(lè)先生在2009年底將房貸一次性還清的計(jì)劃既不合理也不現(xiàn)實(shí)：2006年貸款40萬(wàn)，2年多時(shí)間余額不少于30萬(wàn)元，而家庭僅有8萬(wàn)元存款，即使每月多出1萬(wàn)元，至年底也不會(huì)超過(guò)20萬(wàn)元；當(dāng)前利率處于較低水平，房貸利率7折后為4.158%，月供4000元左右基本不構(gòu)成負(fù)擔(dān)，況且按揭的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄功能有助于培養(yǎng)良好的消費(fèi)習(xí)慣。

　　2。趙女士準(zhǔn)備生寶寶和買車。對(duì)趙女士而言，生育對(duì)工作的沖擊是不可避免的。趙女士的收入是家庭收入的主要來(lái)源，如何利用這一年的時(shí)間，盡可能減輕生育對(duì)工作和收入的負(fù)面影響，是趙女士應(yīng)著重考量的問(wèn)題。

　　購(gòu)置私家車，對(duì)于生活和生育來(lái)說(shuō)合乎情理。一般來(lái)說(shuō)國(guó)產(chǎn)車可貸款8成，期限3~5年，至少執(zhí)行基準(zhǔn)利率，即3年期5.4%、5年期5.76%。以10萬(wàn)元貸款為例：3年月供3000元，5年月供2300元。

　　如此看來(lái)，結(jié)清低息房貸，申請(qǐng)貸款購(gòu)車是不經(jīng)濟(jì)也是不可取的。趙女士可將購(gòu)車時(shí)間安排在今年年底或明年年初，此時(shí)家庭存款已近20萬(wàn)元，加之年底車價(jià)優(yōu)惠幅度較大，可以全額支付，提請(qǐng)樂(lè)先生暫時(shí)打消一次性結(jié)清房貸的念頭(留待二次置業(yè)時(shí)再考慮)。

　　3。以樂(lè)先生目前的家庭收支情況，為19年后子女出國(guó)準(zhǔn)備教育金的目標(biāo)并不迫切，且比較容易達(dá)成：19年積累92萬(wàn)元，按年2%的回報(bào)率 (一年期存款利率2.25%)，每月投入3300元即可。

　　樂(lè)先生家庭的當(dāng)務(wù)之急是建立家庭投資架構(gòu)，獲取資產(chǎn)性收益。股票投資是最簡(jiǎn)單、最直接的工具之一。目前A股市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到釋放，可以少量參與，以中線眼光選股、用短線手法操作，關(guān)鍵是控制倉(cāng)位、安全第一。

　　理財(cái)方案二：

　　為準(zhǔn)備教育金 可考慮基金定投

　　(理財(cái)師：中銀理財(cái)李婷)

　　【財(cái)務(wù)分析】

　　從數(shù)據(jù)分析來(lái)看，樂(lè)先生家庭負(fù)債比例約為37%，償債能力處于合理的范圍；家庭的流動(dòng)比率稍高，可考慮嘗試更積極的投資方式，進(jìn)而提高收益；家庭的儲(chǔ)蓄比率高達(dá)51.7%，顯示出家庭具備相當(dāng)?shù)睦碡?cái)能力與基礎(chǔ)。

　　但樂(lè)先生家庭當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況也有不合理之處。首先是家庭的財(cái)務(wù)安排有些失當(dāng)，流動(dòng)性比率偏高的另一個(gè)結(jié)果就是壓縮了收益空間，造成家庭財(cái)富累積緩慢；其次，投資性資產(chǎn)的投向極其單一，全部為現(xiàn)金和銀行存款，回報(bào)率很低，在CPI已經(jīng)大幅走低的情況下，家庭面臨“負(fù)利率”。

　　【理財(cái)建議】

　　1。樂(lè)先生的還貸計(jì)劃不現(xiàn)實(shí)。考慮到目前存款只有8萬(wàn)元，按目前的年收入與支出，年結(jié)余為11.9萬(wàn)，兩筆相加不到20萬(wàn)，要實(shí)現(xiàn)投資收益翻倍才能達(dá)到年末40萬(wàn)，這不太可能。

　　樂(lè)先生在機(jī)關(guān)工作，太太又有社保，這筆房貸應(yīng)該有一部分是公積金貸款，每月還款部分可以從繳納的公積金中扣除。此外，央行連續(xù)降息使目前住房貸款的利率大幅下降，大大減輕了貸款族的還款壓力。何況樂(lè)先生家庭的負(fù)債情況完全在合理的范圍內(nèi)，因此建議樂(lè)先生推遲一次性還清房貸的計(jì)劃，騰出資金做其他的理財(cái)規(guī)劃。

　　2。樂(lè)先生為了寶寶計(jì)劃明年買車。按目前的規(guī)定，車貸最高可貸五成，由于目前全球經(jīng)濟(jì)不景氣，許多車行為了增加銷售量，按不同價(jià)位不同車型推出了一系列優(yōu)惠貸款。對(duì)于樂(lè)先生家庭來(lái)說(shuō)，再增加7.5萬(wàn)左右的貸款完全可以承受，區(qū)別就是選擇價(jià)格和貸款利率最優(yōu)惠的代理商。

　　3。要為孩子準(zhǔn)備出國(guó)教育金92萬(wàn)元，需要趁早。孩子的教育金準(zhǔn)備是缺乏彈性的，因此要趁早準(zhǔn)備，寬裕準(zhǔn)備。

　　根據(jù)樂(lè)先生目前的家庭情況，為子女準(zhǔn)備教育金，采取定期定額方式投資基金是較好的理財(cái)方式。目前國(guó)內(nèi)股市經(jīng)過(guò)1年多的調(diào)整，處于相對(duì)比較低的點(diǎn)位。雖然今年大盤可能還會(huì)探底，但定期定額投資基金可以在大盤點(diǎn)位較低的時(shí)候買入更多的基金份額，攤薄了投資成本，非常適合中長(zhǎng)期的投資。

　　在選擇基金上可以選擇2~3只，可以是指數(shù)型與混合型的搭配；建議參考最近三年各基金公司的投資業(yè)績(jī)，選擇既能在牛市中一路領(lǐng)跑，又能在熊市中有上佳表現(xiàn)的基金公司。

　　樂(lè)先生的財(cái)務(wù)狀況

　　讀者樂(lè)先生今年29歲，在某機(jī)關(guān)工作，年收入8萬(wàn)元左右；太太趙女士26歲，就職于一家貿(mào)易公司，年收入15萬(wàn)元。目前兩人均享受社保，共有存款8萬(wàn)元，沒(méi)有任何投資。兩人每月生活費(fèi)約4000元，2006年購(gòu)買房產(chǎn)一套，貸款40萬(wàn)，每月還貸4000元左右。此外，兩人每年都要旅游一次，花費(fèi)約1萬(wàn)元；春節(jié)回老家，花費(fèi)約5000元。

　　樂(lè)先生未來(lái)計(jì)劃如下，請(qǐng)問(wèn)該如何理財(cái)？

　　1、2009年底將房貸一次性還清。

　　2、趙女士準(zhǔn)備在2010年懷孕生寶寶，為了寶寶想貸款買一輛15萬(wàn)元左右的車。

　　3、打算為未來(lái)寶寶準(zhǔn)備92萬(wàn)的出國(guó)教育金。(每經(jīng)記者 胡俊華)