操縱股市挑戰(zhàn)監(jiān)管

　　至今為止，汪建中是咨詢機(jī)構(gòu)中第一個(gè)被認(rèn)定為市場(chǎng)操縱的人。也是第一個(gè)被監(jiān)管部門依市場(chǎng)操縱基本特征處罰的第一人。“此事件說明，市場(chǎng)操縱的手法越來越多樣化，對(duì)監(jiān)管部門監(jiān)管能力提出越來越高的要求。”上海律師周愛文對(duì)記者說。.

　　據(jù)證監(jiān)會(huì)查證，作為北京首放投資顧問有限公司的法定代表人，汪建中在從事咨詢業(yè)務(wù)的同時(shí)，利用本人及汪公燦、汪小麗等9人的身份證開立資金賬戶17個(gè)、銀行賬戶10個(gè)。這些賬戶包括他自己的賬戶在內(nèi)，均由汪建中管理、使用和處置。實(shí)際上，汪建中是這些賬戶的實(shí)際控制人。

　　正是利用手中的這些賬戶，汪建中才能在發(fā)布咨詢報(bào)告前，悄悄地先買報(bào)告中推薦的股票，向社會(huì)公開發(fā)布咨詢報(bào)告，在大批投資者買進(jìn)之后，再悄悄地賣出。他用這種手法，從2007年1月1日至2008年5月29日，在長(zhǎng)達(dá)一年半的時(shí)間里，買賣他推薦的“中國聯(lián)通”、“工商銀行”等38只股票和權(quán)證，行為多達(dá)55次，獲利45次。

　　證監(jiān)會(huì)第一次運(yùn)用“兜底”條款作出處罰，在獲得投資者喝彩的同時(shí)，也面臨著司法機(jī)關(guān)最后如何追究刑事責(zé)任的問題。

　　民事賠償訴訟不暢

　　在現(xiàn)有的法律責(zé)任方式中，有行政處罰、刑事制裁以及民事賠償三種。對(duì)于市場(chǎng)操縱這種嚴(yán)重破壞證券市場(chǎng)秩序的行為，我國現(xiàn)行刑法有明確的規(guī)定。“現(xiàn)在的問題仍然在于民事賠償訴訟制度的不暢”，有專家表示。

　　中國社會(huì)科學(xué)院法學(xué)所陳潔認(rèn)為，法院受理一個(gè)案件并不一定必須要有司法解釋作前提，只要符合起訴條件法院就可以受理、審理。但是張遠(yuǎn)忠對(duì)此卻并不認(rèn)同。他說，證券民事賠償案件不同于一般案件，其中損失計(jì)算問題、因果關(guān)系認(rèn)定問題、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)扣除問題等等，都具有不同于一般案件的難點(diǎn)和特點(diǎn)，在沒有關(guān)于市場(chǎng)操縱和內(nèi)幕交易的司法解釋的現(xiàn)實(shí)情況下，無論是法院的受理還是股民提起訴訟，都存在操作上的難度。

　　據(jù)了解，2001年最高人民法院出臺(tái)通知，指出關(guān)于內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、虛假陳述案件暫不受理；2003年出臺(tái)了關(guān)于上市公司虛假陳述方面的司法解釋，解決了在發(fā)生虛假陳述時(shí)法院受理、審理的問題。但是，對(duì)于社會(huì)各界期盼的關(guān)于市場(chǎng)操縱的司法解釋至今未出臺(tái)。(記者 周芬棉)