8月21日收盤，上證指數報收2960.77，連續兩日收出陽線，但是回首自8月初以來的市場調整，仍讓人心有余悸。

　　而基金對于此輪的調整，似乎早有準備。此輪調整始于8月4日，一直持續到8月下旬，調整幅度超20%。而最新公布的中國債券信息網數據顯示，與2008年末在債券市場的存量資金相比，今年前7個月，基金從債券市場抽離的資金已接近50%，平均每月抽離754.51億元。而7月，基金在債券市場的存量資金的月度縮減量突然降為553.71億元，創出今年最低水平。

　　值得注意的是，7月上證指數漲幅為15.30%，為今年以來月度新高。在市場調整之初，并在股票市場連創今年新高的情況下，基金突然放慢了從債券市場抽離資金的速度，此舉讓市場頗為關注。

　　一位基金研究人員指出，結合近期相關媒體報道基金在調整期間的拋盤事件，在調整之初，基金很有可能預判到調整的來臨，按“債”不動，很有可能是一種未雨綢繆的表現。

　　有債券研究人員對《證券日報》記者表示，實際上基金在7月的謹慎態度，比數據表現出來的更為強烈。7月IPO重啟，部分債券型基金從債券市場中抽離了大量資金來進行“打新”，這與部分基金的謹慎持債的作法形成了一定程度的對沖。債券市場存量資金縮減速度的放緩，可能是基金對A股后市信心不足的表現。

　　數據顯示，在極限狀態下，基金在債券市場的存量資金尚有5844.19億元的可抽離空間。未來基金從債券市場抽離資金的空間尚在。上述債券分析師表示，8月基金在債券市場的存量資金可能繼續出現縮減，短期內，不太可能實現正向增長，至于縮減速度主要取決于未來A股市場的變化。