隨著監(jiān)管部門對銀行理財產(chǎn)品市場的整頓，各大銀行的私人銀行部門越來越關(guān)注理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，不僅出現(xiàn)了掛鉤貴金屬的理財新品，還設(shè)計出了藝術(shù)品投資、陽光私募投資、PE項目的理財產(chǎn)品，這些新產(chǎn)品成了私人銀行招攬客戶的利器。

　　建行、國投試水藝術(shù)品市場

　　藝術(shù)品投資一直是高端理財中重要一環(huán)，最近國內(nèi)各家銀行相繼推出了一系列藝術(shù)品投資理財計劃，讓許多并不熟悉藝術(shù)品市場的高端客戶可以參與其中。

　　不久前，建行北京分行私人銀行推出了首款藝術(shù)品投資集合資金信托計劃———“國投信托·盛世寶藏1號·保利藝術(shù)品投資集合資金信托計劃”。該信托計劃由國投信托和保利文化藝術(shù)有限公司、建行北京分行共同推出，主要面向建行北京分行私人銀行的高端客戶進行銷售，計劃募集資金規(guī)模4650萬元，用于投資藝術(shù)品藏家合法擁有的藝術(shù)品的收益權(quán)。

　　建行北京分行私人銀行副總經(jīng)理南亞珺表示，中國富裕階層的眼光正在轉(zhuǎn)向精神領(lǐng)域，藝術(shù)品投資和收藏需求日益升溫。但市場上的相關(guān)理財產(chǎn)品卻十分稀少。該信托計劃的推出就是希望通過金融手段提升藝術(shù)品資產(chǎn)的流動性，在廣大藏家、投資者和藝術(shù)家之間搭建融資平臺，同時也為建行私人銀行客戶提供新的資產(chǎn)配置渠道。

　　據(jù)記者了解，這個新鮮理財品種具體的操作流程為：首先由投資顧問———保利文化藝術(shù)有限公司選定一批藏家手中的當代畫家作品作為投資標的，并對藝術(shù)品市場價值進行評估，然后在評估價格的基礎(chǔ)上給予一定折扣來確定募集資金的規(guī)模。根據(jù)計劃，這款信托產(chǎn)品的信托期限為1年半，投資者能享受到7%的預(yù)期年收益。根據(jù)信托計劃規(guī)定，藏家可以根據(jù)約定對這批藝術(shù)品進行回購，并向投資者支付相當于當初定價7%的費用。否則，這批作品將進行拍賣處置，并根據(jù)拍賣的成交價格來確定藏家和投資者的最終收益。

　　聯(lián)手私募開打“擦邊球”

　　此前，銀監(jiān)會為了保護中小投資者，發(fā)出了理財產(chǎn)品的“禁股令”，不過這一規(guī)定給私人銀行設(shè)置了豁免，為私人銀行進行股權(quán)投資業(yè)務(wù)打開了一扇門。新規(guī)發(fā)出后，多家銀行的私人銀行部門已經(jīng)開始行動，著手設(shè)計股權(quán)投資類理財產(chǎn)品。

　　日前，光大銀行聯(lián)手北京星石、上海尚雅、深圳民森、上海從容、上海涌金等5家業(yè)內(nèi)頂尖私募基金公司，推出創(chuàng)新型產(chǎn)品“陽光私募基金寶”，開創(chuàng)銀行理財與私募基金聯(lián)手的全新模式。該產(chǎn)品主要面向具有投資經(jīng)驗和風險承受能力的高端客戶，個人客戶起點金額為50萬元，機構(gòu)客戶起點金額100萬元，并均以1萬元的整數(shù)倍遞增。

　　這一產(chǎn)品采用雙層信托模式，一級信托由光大銀行作為管理人依據(jù)嚴格的篩選流程進行配置，根據(jù)靈活的投資比例分成多個二級信托，交由不同的私募基金作為投資顧問進行管理。理財計劃主要投資于A股市場，投資范圍包括股票、債券及債券回購、權(quán)證、開放式基金、封閉式基金、指數(shù)型LOF與ETF等，其中權(quán)益類資產(chǎn)0%至98%，非權(quán)益類資產(chǎn)2%至100%。此外，投資者還可以選擇將其轉(zhuǎn)換為穩(wěn)健型的“穩(wěn)健一號”理財產(chǎn)品。

　　陽光私募基金寶的締造者、光大銀行零售業(yè)務(wù)部負責人張旭陽表示，這是中國陽光私募基金史上的一件大事，希望能夠成為中國陽光私募基金發(fā)展史上的一個試驗點。雖然今年是個波動的市場，指數(shù)會有很大波動，但波動很大的市場恰恰是私募基金的有利時機。