行情將分化“地主”最瘋狂

　　郭國棟認為，隨著主題的逐步導入，區(qū)域板塊個股的行情必將出現(xiàn)分化，普漲格局將會打破，真正受益的個股將脫穎而出。由于若干個區(qū)域振興計劃均與當?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)特點相結(jié)合，受益的公司類型也不盡相同，但是由于財政投入的加大，以及區(qū)域經(jīng)濟的活力增強，土地增值將是所有區(qū)域振興規(guī)劃的副產(chǎn)品。

　　但土地增值也可能催生巨大的地產(chǎn)泡沫。華泰證券分析師魚晉華在海南調(diào)研后發(fā)現(xiàn)，海口房價在國際旅游島規(guī)劃及暫停土地審批的決定后，增長了73%。與此同時，海口每個樓盤的島外客戶成交量都占到80%以上，且入住率基本上都低于30%.

　　房價飛漲的背后是地價的快速攀升。2008年以前，海南的土地價格大致每畝只有20多萬元，現(xiàn)在三亞的某些地塊價格已經(jīng)在每畝1000萬元以上。“大小羅”股價的瘋漲也是受到公司擁有大量未開發(fā)土地因素的影響。

　　但這種瘋狂終究會回歸理性。宏源證券研究所所長程文衛(wèi)認為，在區(qū)域振興概念中，一些地產(chǎn)類個股，由于漲幅過大已不適合投資者參與。中西部地區(qū)的最大問題是基礎設施建設薄弱和資源得不到合理利用，因此，區(qū)域內(nèi)的基建、交通運輸以及涉及民生的產(chǎn)業(yè)和公司增長潛力較大。