近日，浙江省政府決定在全省開(kāi)展小額貸款公司試點(diǎn)，并明確提出信譽(yù)好的小額貸款公司將推薦改制為村鎮(zhèn)銀行，以改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資。

　　我注意到，一些媒體在報(bào)道時(shí)直接強(qiáng)調(diào)：“浙江地下錢(qián)莊將合法化，浙江將在國(guó)內(nèi)率先全面試水小額貸款公司。”不可否認(rèn)，對(duì)地下錢(qián)莊因勢(shì)利導(dǎo)，比單純地封堵要有效得多，與其讓它躲在暗處非法經(jīng)營(yíng)，不如放它出來(lái)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，給它穿上合法的外衣。但是，小額貸款公司能夠招安地下錢(qián)莊嗎？我認(rèn)為很難。理由如下：

　　其一，小額貸款利率無(wú)法和地下錢(qián)莊相比。我們知道，地下錢(qián)莊之所以火爆，與其高得咋舌的貸款利息有關(guān)。中國(guó)人民銀行溫州市中心支行監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)顯示，今年1月份，溫州地區(qū)的民間借貸的平均年息在14.124%以上，這一利率水平比目前銀行貸款7.47%的年利率高出了一倍，而據(jù)臺(tái)州市發(fā)改委的監(jiān)測(cè)，2月份民間借貸年利率加權(quán)平均高達(dá)17.42% ，短期臨時(shí)性的周轉(zhuǎn)資金的年利率更是高達(dá)36%-60%，有些甚至達(dá)到了120%—300%。而實(shí)際貸款利息還要高得多，央視經(jīng)濟(jì)半小時(shí)日前報(bào)道，溫州民間借貸年息高達(dá)72%。

　　而小額貸款的貸款利率是受到限制的。銀監(jiān)會(huì)今年5月下發(fā)的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定：“(小額貸款公司的貸款利率)不得超過(guò)司法部門(mén)規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍，具體浮動(dòng)幅度按照市場(chǎng)原則自主確定。”這會(huì)使小額貸款對(duì)地下錢(qián)莊的吸引力降低。

　　其二，小額貸款的較高門(mén)檻。以浙江為例，它規(guī)定，小額貸款公司主發(fā)起人“凈資產(chǎn)不低于5000萬(wàn)元(欠發(fā)達(dá)縣域不低于2000萬(wàn)元)、資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%、連續(xù)三年盈利且利潤(rùn)總額在1500萬(wàn)元(欠發(fā)達(dá)縣域600萬(wàn)元)以上”。而地下錢(qián)莊則沒(méi)有這一系列條件的限制。以溫州為例，溫州民間資金之所以能夠在短時(shí)間內(nèi)形成規(guī)模，攪動(dòng)全國(guó)的投資市場(chǎng)，除了資本的雄厚，更重要的原因是溫州民間形成了大量的投資中介和組織機(jī)構(gòu)，把大量散落在民間的資金集中起來(lái)，投向高利潤(rùn)領(lǐng)域。而這些投資中介和組織機(jī)構(gòu)并沒(méi)有明確門(mén)檻限制。這也會(huì)使小額貸款對(duì)地下錢(qián)莊的吸引力降低。

　　其三，小額貸款不能吸儲(chǔ)。根據(jù)規(guī)定，小額貸款公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，若有非法集資、變相吸收公眾存款等嚴(yán)重違法違規(guī)行為，將吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照，追究公司主要負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任，而不吸納存款相當(dāng)于一條腿走路，小額貸款公司的發(fā)展就受到嚴(yán)格制約。而地下錢(qián)莊卻可以集中大量資金，這種具有金融機(jī)構(gòu)功能的錢(qián)莊，比小額貸款具有更大的靈活性。這當(dāng)然會(huì)使小額貸款對(duì)地下錢(qián)莊的吸引力降低。

　　其四，小額貸款放貸受到限制。浙江省政府特別強(qiáng)調(diào)，小額貸款公司須按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，70%資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過(guò)50萬(wàn)元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過(guò)資本金的5%。小額貸款公司不得向其股東發(fā)放貸款。這一系列限制是地下錢(qián)莊最忌諱的，因?yàn)樗鼈兏�希望把資金投向能夠短期獲得暴利的領(lǐng)域。

　　顯然，小額貸款對(duì)地下錢(qián)莊沒(méi)有足夠的吸引力，用它來(lái)招安地下錢(qián)莊幾乎不可能達(dá)到目的，這需要有關(guān)部門(mén)繼續(xù)探討，找到更合適的解決方案。(王學(xué))