央行日前發(fā)布《2008年第二季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》(以下簡稱《報告》)，首次表態(tài)讓“民間借貸”合法化，這被視為一個重要的金融突破信號。

　　記者調(diào)查了深圳目前民間借貸的情況。針對央行為“民間借貸”正身，銀行業(yè)人士對此表現(xiàn)出兩種截然不同的看法。而有律師指出，民間借貸合法化是必然趨勢，但游戲規(guī)則是否完善將決定其成敗。

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　　記者調(diào)查：民間借貸月息普遍超過10%

　　“這么高的利息，本來不想借的，但沒錢買不到銅板啊。”深圳某五金加工行業(yè)企業(yè)主張林最近遇到了麻煩。他的工廠用的銅板本來一直由珠三角一家電器廠提供，張林的工廠將銅板加工成配件再賣給對方，從中收取加工費。但今年8月份開始，客戶表示目前提供銅板較為困難，需要他自己“搞掂”。

　　張林到市面上一打聽，才發(fā)現(xiàn)客戶不給原料事出有因：銅價貴得驚人！以前只要4萬多元一噸，現(xiàn)在竟?jié)q到每噸近7萬元。由于第二季度工廠的資金都拿去購買鋼材了，張林一時半會抽不出錢來。去找銀行想辦抵押貸款，對方表示廠房是張林租的，沒有產(chǎn)權(quán)無法做抵押，機器和原材料經(jīng)過評估也被認為“不值錢”，根本貸不了款。“銀行客戶經(jīng)理還說，你們這樣的企業(yè)，想貸款的起碼都能排100米長隊。”

　　后來，張林想找擔(dān)保公司出面幫忙擔(dān)保貸款，但對方經(jīng)過考察后同樣予以回絕，擔(dān)保公司認為這個行業(yè)沒多大前途，太危險怕砸了牌子。經(jīng)過多方打探，張林最后經(jīng)過朋友介紹找了一位愿意提供個人借貸的“大佬”。 對方同意借款200萬元，2個月內(nèi)還款，合同上寫明200萬元，其實只給160萬元，利息預(yù)先扣除。這樣算來，月息達到10%。

　　一位接近放貸者的知情人士向記者爆料稱，目前珠三角民間資本相對充裕，不少企業(yè)主經(jīng)過多年積累手中掌握了大量現(xiàn)金，他們熱衷于通過民間借貸這種“錢生錢”的方式來投資獲利。然而由于沒有通暢的渠道，一些機構(gòu)和個人也紛紛充當“中間人”的角色，從中收取不菲的傭金，加重了民間借貸的成本。“民間借貸一般都有自己的‘規(guī)矩’，貸款人不太擔(dān)心資金安全，借款人即使是傾家蕩產(chǎn)也要還款，否則可能會遭遇恐嚇甚至身體傷害。”他說，因此在借貸方“收數(shù)”時，如果一旦產(chǎn)生壞賬現(xiàn)象，就很容易釀成刑事案件。

　　至于月息，不少知情人士都透露，短期借貸月息一般高達10%左右，最高的可能超過15%。業(yè)內(nèi)人士指出，按照我國法律規(guī)定，如果民間借貸的利率超過同期銀行利率的4倍就屬于高利貸，按照目前銀行利率計算，深圳目前民間借貸的利率超過銀行利率10倍到15倍。

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　　政策信號：引導(dǎo)民間借貸“陽光化”

　　記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前深圳民間借貸仍處于比較混亂的狀態(tài)，從典當行業(yè)到街頭的“擔(dān)保貸款”廣告，都隨處可見其活躍的身影。

　　央行首次表態(tài)，適時推出《放貸人條例》，給民間借貸合法定位。民間借貸作為正規(guī)金融有益和必要的補充，在一定程度上緩解了中小企業(yè)的資金困難。銀行業(yè)人士告訴記者說， “民間資本的服務(wù)對象一直都是小型經(jīng)濟體和個人，本次央行實施的《放貸人條例》，一方面是為了規(guī)范民間放貸行為，另一方面，也給中小企業(yè)提供了又一正規(guī)融資渠道。”

　　同時，《報告》肯定了民間借貸的作用，指其“是社會經(jīng)濟發(fā)展到一定階段、企業(yè)和個人財富逐步積累、產(chǎn)業(yè)資本向金融資本轉(zhuǎn)化、而正規(guī)金融又不能有效滿足社會需求時的必然產(chǎn)物。”“它的存在與發(fā)展，既與社會經(jīng)濟發(fā)展水平和金融體系結(jié)構(gòu)有關(guān)，也與其自身所固有的、正規(guī)金融機構(gòu)融資無法比擬的競爭優(yōu)勢有關(guān)。”

　　央行曾經(jīng)做過調(diào)查：2006年底至2008年3月，樣本企業(yè)民間借貸戶均余額由54.3萬元增長到74.1萬元，增長36%；樣本自然人民間借貸戶均余額由1.1萬元增長到1.6萬元，增長45%。近期，又出現(xiàn)了利息很高的“過橋資金”借貸情況，期限大多在10天至1個月，最長不超過3個月。

　　《報告》還指出，民間借貸也存在交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題。建議加快有關(guān)非吸收存款類放貸人的立法進程，適時推出《放貸人條例》，引導(dǎo)民間借貸“陽光化”。

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　　專家解讀：放開不等于保護“高利貸”

　　央行在貨幣政策從緊、中小企業(yè)面臨“錢荒”之際如此表態(tài)，有何意義？一家銀行信貸部負責(zé)人評價：央行認識到了，放開民間借貸是“大勢所趨”，既有助于緩解中小企業(yè)融資難問題，也有助于提高金融業(yè)競爭、分散風(fēng)險。

　　他舉例說，目前有不少出口型中小企業(yè)受美國次貸危機影響，貨款收不回來，下一步生產(chǎn)又迫在眉睫。這種情況下向商業(yè)銀行貸款很難貸到，企業(yè)就會設(shè)法通過民間借貸渡過暫時的難關(guān)。

　　“民間借貸與正規(guī)金融機構(gòu)融資有很大區(qū)別。”他介紹，銀行的資金通常來源于普通儲戶存款，政府對此存在隱形擔(dān)保，不能拿去冒太大風(fēng)險。“民間借貸”在一定意義上類似“風(fēng)險投資”，其資金擁有者有種“愿賭服輸”的心理，為了博取較高收益，愿意冒比銀行更大的風(fēng)險。令其合法化，有助于發(fā)揮民間資金活力，緩解中小企業(yè)資金缺口，并分散正規(guī)金融機構(gòu)風(fēng)險。

　　也有一些金融界人士表示，對于能否真正實行民間借貸的“陽光政策”并不樂觀。廣東發(fā)展銀行深圳南園支行客戶經(jīng)理吳建光說，實施這樣的政策首先需要一個漫長的過程，如果游走于灰色地帶的“民間借貸”合法化，必定要涉及到諸多的金融經(jīng)營資質(zhì)問題，還需要建立一套與銀行一樣的信用系統(tǒng)，這些并非在朝夕之間就可以理順和解決。同時，從長遠的發(fā)展來看，企業(yè)很難支撐起民間借貸公司的高額利息。

　　與此同時，對中小企業(yè)向民間融資的情況，深圳市福田區(qū)電子商會會長劉俊勇表示出了兩點擔(dān)憂，一是企業(yè)向民間借貸公司提供的財務(wù)報表等能否做到保密；其次，即使在這種融資方式合法后，這些企業(yè)是否能融入整個金融的信用體系。

　　他說，由于歷史上出現(xiàn)過坑蒙拐騙的“非法融資”，一旦民間借貸真正合法化，監(jiān)管部門應(yīng)注意兩方面監(jiān)管：一是對提供資金的個人和機構(gòu)要充分警示風(fēng)險；二要防止利率過高。“目前國家法律保護的民間借貸利率不超過銀行基準利率的4倍，在法律沒修改之前，不能與此沖突。”這意味著，放開民間借貸并不等于保護“高利貸”。 （高申現(xiàn)）