今年1-6月，滬深兩市上市公司IPO、再融資共計(jì)發(fā)行213.8億股，剔除定向增發(fā)中資產(chǎn)認(rèn)購部分，現(xiàn)金融資合計(jì)1700.16億元。此外，上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資113.28億元。三者合計(jì)，今年上半年上市公司融資總額為1813.44億元，與去年下半年環(huán)比下降20.17%。
IPO融資1233億元
今年上半年，兩市共有43家公司首發(fā)A股，共發(fā)行新股114.32億股，融資總額1233.21億元(不含中國(guó)鋁業(yè)、濰柴動(dòng)力換股發(fā)行)。從每月的新股發(fā)行情況來看，今年1-4月份37只新股上市，平均每月IPO發(fā)行新股23.76億股，融資266.73億元。而進(jìn)入5月和6月，新股發(fā)行節(jié)奏明顯放緩，兩個(gè)月僅有6家公司的19.29億股新股上市，融資規(guī)模合計(jì)只有166.29億元。
在上半年IPO規(guī)模前5名中，金融類公司占據(jù)了其中四席，其中三家為銀行，分別是交通銀行、興業(yè)銀行和中信銀行。不過新股發(fā)行規(guī)模最大的是另一家金融類公司——中國(guó)平安，該公司發(fā)行11.5億股，募集資金388.7億元。
投資者的踴躍參與使得一級(jí)市場(chǎng)的資金量不斷增多。今年以來，興業(yè)銀行、中國(guó)平安的新股申購網(wǎng)上網(wǎng)下凍結(jié)資金規(guī)模不斷創(chuàng)出新高，而最新上市的中國(guó)遠(yuǎn)洋網(wǎng)上網(wǎng)下凍結(jié)資金高達(dá)16290億元，超過了一個(gè)月前交通銀行剛剛創(chuàng)造的紀(jì)錄。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來有63家上市公司實(shí)施增發(fā)，新增上市公司股份98.75億股，總?cè)谫Y規(guī)模635.30億元，但是，其中有15家公司的增發(fā)方案包含了非現(xiàn)金資產(chǎn)，價(jià)值168.35億元，扣除這部分資產(chǎn)，上市公司增發(fā)實(shí)際募集資產(chǎn)466.95億元。上半年增發(fā)規(guī)模最大是民生銀行，該公司發(fā)行23.8億股募集資金181.6億元。
上半年有6家公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，共計(jì)募集資金113.28億元，其中，07云化債和07武鋼債選擇了分離交易的可轉(zhuǎn)債類型。可轉(zhuǎn)債規(guī)模最大是韶鋼轉(zhuǎn)債，募集資金達(dá)15.38億元。
上半年融資規(guī)模環(huán)比下降
通過與2006年下半年融資情況環(huán)比，2007年的IPO融資在家數(shù)和規(guī)模方面都出現(xiàn)了一定的下降。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2006年全年IPO新上市公司家數(shù)為70家，發(fā)行新股370.61億股，融資規(guī)模1642.56億元。因?yàn)楣筛脑颍?006年5月才重新開閘的IPO在5、6兩月僅有5家公司發(fā)行了69.26億股。2006年下半年，IPO發(fā)行累計(jì)達(dá)到了301.36億股和1410.57億元的融資水平，超過了2007年以來114.32億股和1233.21億元的IPO融資水平。
不僅僅是IPO，2007年的增發(fā)規(guī)模也不如上一季度。數(shù)據(jù)顯示，2006全年兩市共有65家上市公司實(shí)施增發(fā)，其中，下半年53家上市公司增發(fā)新股124.57億股，融資713.86億元，超過了2007年以來98.75億股和466.95億元的融資規(guī)模。
匯總數(shù)據(jù)對(duì)比顯示，2006下半年兩市新股IPO、增發(fā)和配股發(fā)行427.03億股，多出2007上半年213.23億股；市場(chǎng)融資2128.75億元，多出2007上半年428.59億元。
由于IPO暫停時(shí)間較長(zhǎng)，2006年恢復(fù)新股發(fā)行之后，新股上市密度很高，同時(shí)，工商銀行、中國(guó)人壽等大盤股的上市使得融資規(guī)模進(jìn)一步提升。考慮這些因素，隨著IPO融資需求的逐步緩解，2007年上半年融資規(guī)模下降也是情理之中的。(鐘杰 黃翔 鄧海）
