中新社北京九月二十八日 題：中國從信貸入手降溫地產(chǎn)燥熱

　　中新社記者 魏晞

　　近來內(nèi)地只聞“樓梯響”的房貸首付比例上調(diào)終于見到“下樓人”，二十七日晚間，中國央行及銀監(jiān)會聯(lián)手發(fā)文，調(diào)整商業(yè)性房地產(chǎn)信貸政策。新規(guī)定不僅明確第二套住房貸款首付比例不得低于四成，更強調(diào)不得對囤積土地、囤積房源的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放貸款。

　　同時，央行和銀監(jiān)會為繼續(xù)支持中低收入家庭通過信貸解決住房問題，還以購房的套數(shù)和套型建筑面積為標準，設(shè)計了不同的最低首付款比例、利率水平。

　　早在二00五年，央行曾發(fā)布過一份《二00四年中國房地產(chǎn)金融報告》，在該份報告中，央行房地產(chǎn)金融分析小組強調(diào)，百分之五十五以上的房地產(chǎn)開發(fā)資金來自銀行貸款。房地產(chǎn)開發(fā)中使用銀行貸款的比重處于比較高的水平。該報告還指出，房地產(chǎn)開發(fā)商貸款的不良率高于個人購房貸不良率。

　　　此后，相關(guān)報告未再見出爐，但一直以來，房貸是國內(nèi)各銀行的主要賺錢業(yè)務(wù)，從銀監(jiān)會的年報透露了這樣一個信息：二00六年國內(nèi)銀行的業(yè)務(wù)收入中每十元就有五點七元得自于利息收入。近年來，個人房貸業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，是各銀行與房地產(chǎn)商喜聞樂見的景象。而自信貸投放收緊后，中資銀行貸款增量主要則流向個貸。七月，上海中資金融機構(gòu)新增人民幣個人貸款七十九點六億元，占其當月全部貸款增量的百分之九十九。在個貸業(yè)務(wù)中，房貸乃是重頭戲。

　　通知的出臺固然有助于當前房地產(chǎn)行業(yè)糾偏，但也須防止“上有政策下有對策”的現(xiàn)象繼續(xù)出現(xiàn)和蔓延，從而抵消國家對宏觀經(jīng)濟調(diào)控的效果。

　　盡管美國“次級債”貸款危機在中國發(fā)生的可能性很小，但前車之覆亦不可不防。有數(shù)據(jù)表明，房貸的違約始于“三年之癢”，一般三年至八年是房貸違約的高發(fā)期。自二00四年十月二十九日本輪第一次加息始，央行共先后九次上調(diào)利率，內(nèi)地房貸利率(五年以上)已經(jīng)上調(diào)了一百九十八個基點。以總額四十萬元、期限二十年的住房按揭貸款為例，歷次加息最終累加的總還款額增加近十二萬元。盡管二00七年的加息效應(yīng)要在二00八年一月一日才開始體現(xiàn)，但二十年甚至三十年的貸款年限要跨越好幾個經(jīng)濟周期。隨著未來物權(quán)受政策的逐步到位和物業(yè)管理費用的提高，購房者的還款能力可能受到影響，相關(guān)風險必須嚴加防范。(完)