受房?jī)r(jià)大幅下跌影響，深圳出現(xiàn)少數(shù)購(gòu)房者拒還銀行住房抵押貸款�！皵喙�”現(xiàn)象盡管短期內(nèi)不會(huì)泛濫成災(zāi)，但是它敲響了警鐘：銀行業(yè)在經(jīng)歷過(guò)去幾年快速擴(kuò)張后，不斷累積的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)引起高度關(guān)注。

　　數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)銀行業(yè)房地產(chǎn)貸款集中度逐步提高，到2008年1季度末商業(yè)性房地產(chǎn)貸款余額達(dá)到5.01萬(wàn)億元，占人民幣貸款的比重已經(jīng)提高到18.2%。部分銀行占比甚至達(dá)到了30%以上。住房抵押貸款一直被視為銀行的優(yōu)良資產(chǎn)，信貸政策再緊，銀行也不舍得緊房貸。深圳斷供事件表明，一旦房地產(chǎn)價(jià)格下跌幅度超過(guò)貸款抵押比例，住房貸款的違約風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)大大上升，原來(lái)的香餑餑轉(zhuǎn)眼就變成燙手山芋，美國(guó)正在經(jīng)歷的次級(jí)貸款危機(jī)就是前車(chē)之鑒。此外，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商未來(lái)是否也會(huì)出現(xiàn)“斷供”值得警惕，因?yàn)橐坏╅_(kāi)發(fā)商的樓盤(pán)滯銷(xiāo)，資金回籠出現(xiàn)問(wèn)題，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款風(fēng)險(xiǎn)同樣會(huì)暴露出來(lái)。

　　銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)累積的另一個(gè)推手來(lái)自工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增幅下降。銀行是一個(gè)長(zhǎng)周期行業(yè)，其盈利狀況伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的周期而波動(dòng)。2008年以來(lái)我國(guó)工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)增幅顯著下滑，銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加，不良貸款余額和不良率反彈壓力加大。

　　專(zhuān)家認(rèn)為，關(guān)注類(lèi)貸款向不良貸款遷移的可能性加大。目前雖然我國(guó)銀行業(yè)不良率較低，但關(guān)注類(lèi)貸款余額較大，關(guān)注類(lèi)貸款占總貸款比例較高，如工行、建行和中行分別達(dá)到5.72%、7.14%和5.26%。隨著工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下滑，關(guān)注類(lèi)貸款向不良貸款遷移的可能性加大，引起不良率反彈。

　　目前已經(jīng)有多家上市銀行發(fā)布利潤(rùn)預(yù)增公告，一方面業(yè)績(jī)漲勢(shì)喜人，另一方面不良貸款反彈對(duì)未來(lái)銀行凈利潤(rùn)的影響也不可小視。事實(shí)上，銀行業(yè)凈利潤(rùn)對(duì)不良貸款敏感度較高。根據(jù)2007年底對(duì)13家上市銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行的敏感性測(cè)試，13家銀行貸款總額合計(jì)13.5萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)合計(jì)2670.6億元，如果不良貸款反彈1%，且不良貸款計(jì)提撥備平均比例為50%，銀行業(yè)凈利潤(rùn)約25%被侵蝕。專(zhuān)家提醒，一旦不良率反彈，銀行業(yè)利潤(rùn)增幅將大幅下滑。隨著工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下滑，企業(yè)融資需求減退，銀行業(yè)貸款增速放緩，不良率反彈壓力將增大，銀行的盈利能力面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

　　值得注意的是，我國(guó)國(guó)有銀行股改上市這一輪改革的宏觀背景是中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，還沒(méi)有經(jīng)歷經(jīng)濟(jì)周期步入下行軌道考驗(yàn)。在經(jīng)歷多年的高速擴(kuò)張后，銀行業(yè)將面臨新的考驗(yàn)。深圳“斷供”事件盡管規(guī)模不大，但是作為活生生的案例，它給經(jīng)營(yíng)者和政策制定者敲響了警鐘。澄清“斷供”事件不會(huì)蔓延自然有利于穩(wěn)定市場(chǎng)信心和預(yù)期，但更重要的是，從根本上提高金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和經(jīng)營(yíng)管理能力，防患于未然。(記者 王妮娜)