最近，中國銀監(jiān)會在綜合借鑒和吸納國內(nèi)外個貸業(yè)務(wù)先進(jìn)管理經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，起草了《個人貸款管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱為《辦法》)。《辦法》主要包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)個人貸款業(yè)務(wù)的受理與調(diào)查、風(fēng)險評價與審批、協(xié)議與發(fā)放、支付管理和貸后管理等相關(guān)規(guī)定。在向社會各界公開征求意見之后公布實施。對于《辦法》來說，我認(rèn)為有以下特點。

　　首先，盡管《辦法》的規(guī)則尚不完全(因為這是中國第一部關(guān)于個人貸款的法規(guī))，但是它保證了程序上的正義性，即法規(guī)的出臺，是以公共政策方式進(jìn)行。因為，我們知道，任何政策出臺都是一種利益關(guān)系的調(diào)整。如何來保證這種利益關(guān)系調(diào)整的公平公正，只有通過公共政策的方式來進(jìn)行。因為，通過公共政策才能夠讓所有當(dāng)事人參與其政策博弈，并通過這種政策博弈來保護(hù)當(dāng)事人的利益訴求。《辦法》對整個社會征求意見就是一種政策程序正義的重要方式。不過，由于該法規(guī)的專業(yè)性較強(qiáng)，在極短時間內(nèi)征求意見，要讓當(dāng)事人都能夠發(fā)表全面保護(hù)其利益的相應(yīng)意見是不容易的。因此，《辦法》應(yīng)該為法規(guī)的未來修改完善提供更多的公共決策的空間，以便讓《辦法》更具有公共政策的程序的公正性。

　　其次，《辦法》對于個人貸款業(yè)務(wù)的受理與調(diào)查、風(fēng)險評價與審批、協(xié)議與發(fā)放、支付管理和貸后管理等方面都作了相關(guān)規(guī)定，希望通過這些法規(guī)來保護(hù)個人的貸款權(quán)利及降低商業(yè)銀行個人貸款的風(fēng)險。《辦法》與現(xiàn)行的個人貸款規(guī)定相比最有新意的地方，是提出了“充分考慮了我國個人融資交易實際情況，各商業(yè)銀行可按照相關(guān)政策要求，實行個性化管理，制定具體的管理細(xì)則和操作流程。”而個人信貸個性化管理，主要就是金融機(jī)構(gòu)根據(jù)每個貸款者的家庭情況、財務(wù)狀況、信用記錄、個人貸款的用途等方面提供個性化的產(chǎn)品與服務(wù)。

　　就一般意義來說，金融是什么？金融就是對不同的金融行為風(fēng)險進(jìn)行有效的定價。而金融市場的定價主要表現(xiàn)在利率這個價格機(jī)制上。如果個人信貸的風(fēng)險高，那么利率水平也就會高。如果個人信貸風(fēng)險低，那么利率水平就會低。然而，就目前來說，由于政府對金融市場的價格實行完全管制，因此，商業(yè)銀行無法對個人信貸風(fēng)險進(jìn)行有效定價。比如說，目前國內(nèi)個人按揭貸款利率，就是采取“一刀切”的方式。無論借款人的信貸風(fēng)險高低，信用狀況如何基本上采取一種利率水平。這不僅不利于商業(yè)銀行對個人貸款進(jìn)行有效的風(fēng)險定價，也容易導(dǎo)致高風(fēng)險的借款人涌入市場。這樣做，不僅增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險，也不利于有效的金融市場價格機(jī)制的形成及有效的金融市場秩序的形成。

　　對個人貸款進(jìn)行個性化管理，商業(yè)銀行就能夠根據(jù)個人信用、財務(wù)、收入、財產(chǎn)等情況對個人貸款進(jìn)行風(fēng)險定價，采取差異化的利率水平管理。這樣不僅有利于商業(yè)銀行識別風(fēng)險、管理風(fēng)險、防范風(fēng)險，也有利于促進(jìn)個人貸款者遵守信用。比如在美國，通過信用評級，把個人貸款者分為不同的信用等級，而不同的信用評級的人，其享受的銀行貸款利率差別是很大的。比如說，如果優(yōu)級信用者在商業(yè)銀行的貸款利率為5%，那么次級信用者的貸款利率就達(dá)到9%(加權(quán)平均相差4個百分點)。所以說，對個人貸款進(jìn)行個性化管理，將對那些信用不好、炒作投機(jī)的個人住房按揭貸款者產(chǎn)生較大的影響。因為，對于這些人來說，他們的個人信用、財務(wù)、收入、財產(chǎn)等情況與個人貸款要求條件會相差較大，因此他們付出的成本一定會較高。由于能夠把這些信用不好的借款人逐漸擠出市場，自然為整個金融市場健康發(fā)展創(chuàng)造了條件。

　　再次，《辦法》根據(jù)國際個人貸款業(yè)務(wù)慣例及我國銀行的長期實踐，對個人貸款實行面談制度，并通過面談制度有效鑒別個人客戶身份、調(diào)查借款人的信用狀況和還款能力，以此來防范個人貸款風(fēng)險。因此，通過面談制度，能夠確保貸款的真實性，了解到借款人交易真實、借款用途真實、還款意愿和還款能力真實等情況，從而嚴(yán)防虛假按揭業(yè)務(wù)的發(fā)生，從源頭上保證個人貸款的質(zhì)量。

　　可以說，早幾年的個人按揭貸款，想買房的人基本上都能夠從商業(yè)銀行獲得不同程度的貸款，甚至于出現(xiàn)不少假按揭。為什么會這樣？根本的問題就在于對個人按揭貸款市場準(zhǔn)入審核材料的要求不多、審核不真實。比如，僅僅依據(jù)律師事務(wù)所開具個人收入證明來證明個人收入情況是相當(dāng)不可信的，特別是在當(dāng)前中國的信用制度下。成熟的市場經(jīng)濟(jì)國家所要求的證明，包括銀行流水賬單、個人所得稅稅單、信用證明、個人單位收入證明等。《辦法》的貸款面談制度，就對個人財務(wù)、收入、財產(chǎn)等真實性審核提出了一定的要求。在《辦法》的規(guī)范下，許多不符合規(guī)定的貸款人被排除在貸款市場之外。這些高風(fēng)險的借款者不能進(jìn)入房地產(chǎn)市場，不僅可以很大程度上降低銀行的信貸風(fēng)險，也讓房地產(chǎn)投資需求有很大程度收縮。現(xiàn)在的問題是，不僅要有《辦法》的嚴(yán)格規(guī)定，關(guān)鍵在于這些規(guī)定能否真正實施。比如，對于第二套住房，“359號文件”與“131號文件”有清楚的規(guī)定，但是一些商業(yè)銀行就是要突破這種規(guī)范，放任高風(fēng)險的炒房者進(jìn)入房地產(chǎn)市場。

　　總之，《辦法》對個人貸款行為進(jìn)行了全面規(guī)范，并通過這種規(guī)范來保護(hù)貸款人的利益及防范商業(yè)銀行個人貸款的信用風(fēng)險。由于個人貸款是房地產(chǎn)市場的核心，《辦法》的出臺對房地產(chǎn)市場勢必產(chǎn)生較大的影響。

　　(易憲容 作者為中國社會科學(xué)院金融研究所研究員、本報專家組成員)