美國金融監(jiān)管部門10月30日宣布關(guān)閉加利福尼亞州國民銀行等9家銀行，創(chuàng)自金融危機爆發(fā)以來單日銀行倒閉最多記錄。至此，全美今年有115家銀行倒閉。(新華網(wǎng)11月1日)

　　我們注意到，今年全美倒閉的115家銀行由于借款者欠貸不還、形成壞賬的貸款中，大部分是房地產(chǎn)開發(fā)公司的貸款。美國房價持續(xù)暴跌，房地產(chǎn)開發(fā)項目失敗大量出現(xiàn)，房地產(chǎn)商拖欠貸款越來越多，許多已建成房產(chǎn)賣不出去，銀行也難以收回貸款。聯(lián)邦儲備委員會數(shù)據(jù)顯示，截至9月，全美銀行商業(yè)房地產(chǎn)放貸總額為1.7萬億美元，占銀行總資產(chǎn)大約15%。房地產(chǎn)業(yè)不景氣，開發(fā)商欠貸不還，成為美國眾多銀行倒閉的主因。

　　這就出現(xiàn)這樣一個現(xiàn)象：在住房需求方面，由于大量按揭貸款發(fā)放給了收入低的借款者，形成的次級貸款債券最終出現(xiàn)危機，導(dǎo)致雷曼等美國三大投行或者倒閉或者被收購，最終釀成金融危機。另一方面，住房需求出現(xiàn)大問題后，又導(dǎo)致住房供給方——開發(fā)商在銀行的貸款發(fā)生壞賬，又釀成大量商業(yè)銀行倒閉。就一個房地產(chǎn)業(yè)，如果把控不好，造成的金融風(fēng)險如此之大，影響如此之深遠，對中國是一個非常大的警示。

　　中國這幾年房地產(chǎn)盲目發(fā)展，住房價格膨脹，泡沫巨大等問題可以說一直沒有得到很好控制。大量銀行貸款進入房地產(chǎn)市場，潛在的金融風(fēng)險已經(jīng)非常大。有專家估計，我國房地產(chǎn)業(yè)貸款包括按揭貸款在內(nèi)大約為總貸款量的30%，按照去年大約30萬億總貸款量計算，房地產(chǎn)業(yè)貸款為9萬億元。其中住房按揭貸款大約占總貸款余額的13%，達到3.9萬億。那么，房地產(chǎn)開發(fā)貸款為5萬多億。國家統(tǒng)計局公布的今年前三季度固定資產(chǎn)投資總額為155057億元，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資25050億元，占到了16.2%，同比增長17.7%，增速比上半年加快7.8個百分點。其中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款應(yīng)該比例很大。

　　這么大的貸款量，一旦房地產(chǎn)泡沫被刺破，房價暴跌，造成的金融風(fēng)險將是巨大的，不排除出現(xiàn)個別銀行本質(zhì)上已經(jīng)倒閉的情況。美國銀行倒閉，存款客戶一般遭受不到損失。主要有兩個途徑：一是大型金融機構(gòu)接管，二是聯(lián)邦儲蓄保險公司給存款客戶出血救助。一旦中國由于房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)問題而導(dǎo)致銀行面臨倒閉時，唯一出路可能還是如前幾次銀行的大量壞賬一樣由國家出資買單。這說到底還是全國人民買單。

　　“政府如果來個猛剎車，大家都是千萬百萬的錢砸進去的，被炒爆掉的人紛紛要去跳河了。” 房價直逼京滬的溫州瑞安市房管局領(lǐng)導(dǎo)頗覺為難地說出了當前政府官員的普遍心態(tài)。去年金融危機爆發(fā)后，一些開發(fā)商曾威脅說：“房地產(chǎn)出問題，銀行先死。”眼看著房地產(chǎn)這個大泡沫，大家都不敢去刺破；眼看著住房市場這團火球越滾越大，政府只有用紙包了一層又一層。最終紙是包不住火的，可能捅出一個天大金融風(fēng)險的大婁子。

　　美國房地產(chǎn)業(yè)導(dǎo)致眾多銀行倒閉警示我們：對房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須加強管理，絕不能任由住房市場的泡沫再吹下去，住房市場這個火球再也不能滾下去了。要利用稅收、信貸、房地產(chǎn)交易過戶管理等手段，堅決打擊投機，堅決限制投資，使住房市場盡快回歸理性，使高房價真正有一個調(diào)整，擠出泡沫，擠出風(fēng)險。這不但是為了百姓能夠買得起房，而且是為了房地產(chǎn)行業(yè)和金融業(yè)的長治久安。

　　（余豐慧 作者系知名財經(jīng)網(wǎng)評人）