到期一筆放一筆

　　取消利率優惠也許對市場來說早已是預料中事，但對房地產市場影響更大的是還是信貸資源的緊張。

　　不過某銀行相關負責人表示， 個人住房貸款已經變成雞肋。若考慮人工成本等因素，7折貸款利率對銀行來說幾乎無利可圖，因此導致銀行現在審批很嚴，甚至不放7折優惠的貸款，把有限的額度放到別處增加資產效益。

　　25日起，存款準備金率再度上調0.5%，這是央行今年第二次上調國內存款準備金率。業內人士表示，由于央行收緊流動性，以及監管機構上調資本充足率，現在很多中小商業銀行對信貸投放卡得非常緊，不敢再輕易增加風險資產的比重。1月份的突擊放貸，很多分、支行全年的額度被擠占掉了，現在只能是當天空出額度再繼續放款。

　　“這大大加大了住房貸款審批的難度。”某銀行業內人士指出，由于分行信貸額度緊張，行領導一般會“騰籠換鳥”，要求將空出的信貸資源向公司類優質客戶傾斜。從銀行盈利的角度來看，現在公司類貸款基本維持在基準利率的水平，甚至個別溢價能力較弱的民營企業，銀行還要將貸款利率上浮10%左右，但是反觀住房按揭貸款，利率20%左右的下浮，這顯然不利于商業銀行擴大息差，改善其自身的盈利水平。

　　上調利率“避險”

　　2009年以來，信貸資金大量進入房地產市場，加速了樓市的回暖。現在房地產市場信貸投放在總體信貸中占據近3成的比例。其中，從去年以來，居民戶中長期貸款增加2.04萬億元，占全部新增貸款的比重約19%。此外，去年以來，月度新增居民中長期貸款基本保持上漲的趨勢，在新增貸款中的比重在持續擴大。

　　而根據國際經驗看，隨著一國銀行貸款在房地產業集中度的增加，特別是銀行的不審慎行為和沖動放貸，會導致其中蘊含的金融風險逐漸凸顯；房價逐漸攀升產生房地產泡沫的過程中，往往會導致銀行不良貸款的同步上升。

　　而在2009年底，監管機構已經要求銀行對2008年11月1日到2009年10月30日發放的房地產授信業務進行排查，消除風險隱患。而今年一季度銀監會召開的經濟形勢分析會上，對于房地產信貸增長背后所蘊含的風險也是“著墨最多”。分析人士表示，這可能與商業銀行內部進行的壓力測試結果不容樂觀相聯系。

　　中國證券報記者了解到，像中行、建行等房貸業務占比較高的國有大型商業銀行，已經開始適當壓縮房貸業務比重了。某中行人士告訴記者，現在一線城市的房地產泡沫已經比較明顯，為了防范可能的風險，該行更為看重二、三線城市的房地產市場業務拓展。

　　隨著大行對房地產市場的收縮，某些股份制銀行卻對房地產行業表示出了一定的興趣。某股份制銀行個貸部負責人直言，今年全行將房地產貸款作為業務拓展的重點。“國有大型商業銀行的適當退出，正好為中小銀行的進入創造了市場空間。”

　　他說，此前我行房地產貸款只占到了貸款比重的10%左右，全行準備利用這個機會搶占市場份額。對于房地產市場中所蘊含的風險，該負責人表示，“現在銀行也是走一步看一步，如果兩會后，房地產市場真的出現調整，我們的年初計劃也會隨之改變。”