今年以來，住房貸款成為銀行新增貸款的重要動力，占比幾乎翻了一番。房地產市場和股票市場火爆，使得住房貸款供需兩旺，但背后可能隱藏的風險卻令人擔憂。

　　住房信貸猛增

　　上半年居民戶貸款同比增長25.7%，遠遠超過了人民幣貸款同比16.5%的增速。最新公布的7月份數據中，居民戶貸款增加1102億元，同比多增725億元。

　　央行也注意到這一變化，在剛發布的二季度貨幣政策執行報告中指出，“上半年人民幣貸款中，居民戶貸款特別是消費貸款顯著增多。而個人住房貸款是拉動居民戶中長期消費貸款顯著增多的重要因素”。住房貸款增長較快已經正式被央行“點名”。

　　一直以來，住房抵押貸款被認為銀行是風險相對可控、貸款利率高、貸款收益期長的貸款品種，因而大小銀行，包括外資銀行，對于個人住房抵押貸款市場展開激烈的競爭。

　　從2004年以來，居民中長期消費貸款在銀行各項貸款余額中占比一直在10%左右，成為銀行比較穩定的利潤來源之一。

　　但今年上半年，銀行信貸增長較快，新增貸款2.5萬億元，其中居民戶中長期消費信貸(主要是住房貸款)新增3053億元，占新增貸款的12%。分月度來看，今年1月份這一比值為9.54%，到了6月末已經升至17.85%。住房信貸占新增貸款比例可謂“直線上升”。

　　房貸風險不可忽視

　　專家認為，住房信貸突增，一方面與日趨旺盛的住房、購房需求有關，有其合理的一面；另一方面，房貸猛增更主要還是股市和樓市價格上漲的產物，其蘊含的風險令人擔憂。

　　從合理住房需求增長角度來看，2004年我國房地產市場已經進入繁榮期，各地房價開始顯著上漲。國家統計局局長謝伏瞻認為，居民在預期到房價上漲將會持續后，得出的理性結論就是越早買房越好。許多住房需求被提前。這使得近幾年來住房貸款余額一直較高，增長也比較快。

　　但是，今年以來，住房貸款增長突然變得格外迅速，而且這種狀況是發生在樓市啟動兩年以后。除了合理住房需求的增長以外，投機等因素值得關注。

　　發改委數據顯示，今年1-5月新建住房供給增速下降，從這個角度看，房貸的增長速度不應該比前兩年大幅增加。因此不排除住房信貸中有違規部分的可能。

　　銀行人士傳遞的信息顯示，上半年大幅增長的住房信貸中，的確有一些資金進入股市；由于預期房地產價格上漲，銀行容易低估風險，因此這一趨勢有擴大的傾向。

　　根據央行上海總部統計，6月份中資商業銀行個人住房貸款大幅增長，占上半年住房貸款增量的2/3，環比增幅達429%。

　　住房信貸短期內突然大幅增長，無論其用于炒房還是用于炒股，股市風險和房地產市場風險都令人擔憂。其中任何一個環節出現問題，都可能向美國次級抵押貸款那樣，給銀行帶來巨大的壞賬，推倒金融體系的“多米諾”骨牌。銀行有必要調整對個人住房貸款的策略。(王棟琳）