每當房地產銷售出現不暢時，“零首付”就像幽靈出沒于那些鋌而走險的樓盤。只是這次“零首付”的卷土重來屬另一種基因變異。其對象也從過去的普通購房者轉向地產企業的內部職工；其手段也從單純的貸款買房變成了有組織、有目的的套貸。

　　本報最近調查了解到，面臨年關強大的銷售壓力，這個隱形殺手已在河北、深圳、廣州、長沙等地卷土重來并迅速蔓延。

　　而由開發商自導自演的這出“零首付”傳銷術，就是讓企業員工以“購房者”身份簽訂房地產交易合同，然后在墊付20%首付款后，套取銀行把余下的80%房款打進自己的賬戶，且這股“套貸”風正從企業員工刮向員工親朋和好友身上。

　　套貸方式有明有暗

　　事情的始作俑者來自距北京東部僅30公里的河北燕郊某開發區。12月17日上午，銷售員董華(化名)被一位主管暗示：如果不想在年關被辭退，必須以“零首付”方式買一套本公司的房子。沒有多少法律意識的董華便很快簽訂了購房合同。但“簽完字后，我就后悔了。”她說。

　　董華的后悔，來自她簽署的一份附加協議：由開發商先行墊付首付款20%，前兩年貸款也由開發商一并承擔。兩年后，貸款由其本人續還。如果在這兩年中她不想要房子，必須賠付給開發商總房款5%的違約金。

　　北京鑄成律師事務所律師姚克楓指出，條款顯然將購房人變成了“套中人”。因為不讓購房者違“約”，開發商至少將扣留房產證4年以上。

　　在深圳，這種套貸方式更為隱蔽。少數銀行主動向符合條件的公務員、事業單位員工提供九成按揭，銷售人員自稱可利用信用貸款、信用卡免息還貸等方式，由銀行在收樓前為客戶墊付余下的一成首期。

　　上海易居房地產研究院住房金融課題研究組組長回建強認為，形形色色的“零首付”雖然在交易上造成了繁榮，但因存在很大水分，故變相抬高了區域房價，特別是在政策制定部門對是否放松金融貸款尚有存疑時，這樣的“套貸行為”顯然讓剛剛放松了的金融政策有了“收口袋”的理由。

　　記者按房地產業通用的個人貸款方法測算，以一套40萬元的新房為例，如果通過正常的成交途徑，首次置業的買家首付二成即8萬元。但若開發商與銀行內部人員里應外合，將該套新房的評估價定為50萬元，首付二成是10萬元，但因銀行放貸是40萬元，剛好抵消了原來40萬元合同價，也就是說買家不用給首付就可擁有這房。

　　上面這種財務公式，“購房者”看似是贏家，但記者調查后卻有不同答案：因為零首付的新房比同區域、同檔次的新房價格都要高，加上大代理從開發商拿6%的扣點，小代理再從大代理處拿3%的扣點，里外里算下來，房價只有高出10%才能保本或微利。

　　事實上，“零首付”早被明令禁止。中國人民銀行2001年6月發布的《關于規范住房金融業務的通知》規定：貸款額與抵押物實際價值的比例(抵借比)最高不得超過80%，嚴禁對借款人發放“零首付”個人住房貸款。

　　姚克楓更是以律師身份表示，開發商這種“代首付”的行為不僅侵犯了公司內部員工的權益，還存在著“擊鼓傳花”的風險。至于是否屬于金融詐騙，還要具體案例具體分析。

　　銀行審查尚有漏洞

　　那么，零首付、低首付是怎樣通過銀行放行的？“從上述案例看，銀行方面對貸款人信用審查、購房合同、抵押登記等把關環節，顯然需要自我改進，起碼要對購房人的首付來源進行甄別、調查。”回建強指出。

　　北京某銀行信貸部主管也透露，利用“零首付”套貸并非天衣無縫，因為通過銀行貸款記錄都可查出。比如“是否同一家擔保公司，是否某一家銀行針對某個樓盤大概率的放貸”。當然，還有一種漏洞的可能是：“放貸是銀行的經辦部門，而審批則是銀行的獨立部門，屬于另一批人馬，往往使這筆貸款有疏漏的可能。”

　　但北京某商業銀行副行長卻否認“零首付”是銀行有意所為。“銀行絕不會放水，除非有人不想干了，把自己搭進去。”他說。

　　不過，作為風險防范專家，回建強還是擔憂地表示：“我國住房消費信貸沒劃分優級與次級市場是個致命弱點。如果問題爆發，很可能比美國次貸危機的沖擊力更大，甚至會引發社會不穩定。”因此他建議：應按國務院新下發的“金融30條”實行制度創新，建立類似“住宅儲蓄銀行”的專業住房消費信貸機構，最大程度防范和避免信貸危機的“蜂窩式”爆發。(方帥）