臨近年底，央行在百日內連續5次降息，中央出臺了一系列的救市政策。這些舉措在刺激國內經濟的同時，也給在華的外資銀行和外資投行帶來了影響，促使它們進行一定的戰略調整。

　　自2007年房地產、宏觀經濟雙調控以來，當中資銀行執行銀根緊縮的貨幣政策，無法加快零售業務步伐時，外資銀行房貸業務卻由于監管寬松而迅速搶灘。但隨著日前央行公布放貸新政，允許首套住房貸款最低二成首付、7折利率優惠，中、外資銀行的競爭態勢在10月份卻發生了徹底的反轉。

　　如今，距離央行發布房貸新政已經2個月有余，中資銀行已普遍執行新政，但外資銀行受限于資金成本，房貸新政集體難產。

　　由此帶來的，是外資銀行在華房貸業務有史以來的最為嚴峻的考驗。“在增量房貸業務上，我們已經不可能指望在利率上與中資銀行競爭了，現在最重要的是保住存量客戶。”花旗銀行北京分行的房屋按揭部馮明(化名)表示。

　　　新增業務擱淺

　　“客戶滿懷希望地打電話來詢問房貸業務，結果只能遺憾地被告知或者8.5折利率，或者等待。”馮明已經接了很多這樣的電話，連他也不知道還要這樣回復多久。“最新的房貸政策，還在等待總行審批，不知道什么時候會下來，但肯定不會是7折利率優惠。”

　　根據馮明的介紹，在中資銀行推出7折利率優惠后，花旗銀行的房貸客戶已經開始被分流。一部分去了中資銀行，還有一部分選擇稍作等待，只有少數更加在意品牌的客戶選擇繼續在花旗按揭。

　　但是，馮明也明白市場是現實的。“我也希望總行能盡快出來一個能在成本與市場之間折中的方案，畢竟市場是不會一直等下去的。客戶更加認同的是同等實際優惠上的品牌服務。”

　　而根據記者在匯豐、東亞等銀行的采訪發現，同花旗一樣，絕大多數外資銀行房貸最優惠利率只能打8.5折，并且都存在著不同程度的潛在客戶分流、新增房貸業務驟減的現象。

　　房貸新政難產的背后，則是外資銀行資金成本與市場拓展之間的踟躕。

　　而在2007年上半年才獲資格成立內地法人銀行并開展人民幣業務的外資銀行，由于成立時間較短，營業網點少，人民幣存款規模小，資金成本一直相對較高。

　　“金融危機以來，外資銀行的低成本活期存款規模已經于10月、11月連續兩個月下降，如果拆借成本更高，很難在低利率的承受能力上與中資銀行抗衡。”中央財經大學中國銀行(601988,股吧)業研究中心主任郭田勇分析。

　　但在房貸業務普遍難產的情況下，也有勇于吃螃蟹的外資銀行。近日公布了房貸新規的渣打銀行，成為首家披露房貸細則的外資銀行。渣打銀行負責人表示，房貸細則只是針對上海和北京兩地推行，對于第一套自住型普通住房，貸款額度最高可為房價的8成，貸款利率最多下浮20%；非普通住房的貸款利率則最多下浮18%。對于第二套房的貸款業務，渣打銀行還將嚴格執行現有的標準。

　　與此同時，匯豐銀行北京分行按揭部門相關人士向記者透露，盡管目前房貸客戶仍按照8.5折利率標準執行，但首次置業的客戶也有可能獲得7折利率優惠。“面積必須低于140平方米；容積率不得超過1.2；同房屋價格低于同區域同套型交易均價。只有達到這些要求才有可能得到7折利率優惠。”

　　但在業內人士看來，渣打、匯豐銀行的舉措，更多的僅是在商業利益考慮下的一種表態。“渣打的8折優惠與中資銀行的7折相比仍然處于不利競爭地位，而匯豐銀行7折優惠過高的門檻也屏蔽了更多的客戶資源。”郭田勇表示。

　　　　力保存量客戶

　　無法推行新房貸利率所帶來的不僅僅是新增客戶的流失，還有存量客戶可能流失的危險。

　　而誠如馮明所述，在知曉短期內新增房貸業務幾乎停滯的局勢后，更多的外資銀行把工作重點放在了防止存量客戶的流失上。

　　每年的年關，都是房貸搬家的火爆時節。而2008年整體的樓市交易低迷，則加劇了銀行間的市場競爭。記者從安家世行、鏈家等房屋代理中介處了解到，隨著首套房貸、二套房貸的政策放松，越來越多的中資銀行開始利用新政優惠，通過“轉按揭”來相互挖墻腳。

　　這對于無法享受新政優惠的外資銀行存量客戶無疑是一個巨大的誘惑。留給外資銀行的這場保衛戰并不輕松。

　　“好在23號又降息了，我們下個月就會執行最新的基準利率，這樣在減小客戶還貸壓力的同時，也能減緩一部分客戶轉走或提前還貸的沖動。”馮明表示。

　　而在匯豐銀行，上述人士表示，為了保住存量客戶，將會最大限度地發揮品牌的綜合服務功能。“我們會更加完善提前還貸流程、房貸險等環節，如果客戶因工作變動等原因需要出售房屋，銀行也將會在出售交易過程中提供全程服務。”

　　除此之外，保衛戰的重頭戲——房貸新政，也依然被期待。“希望明年前兩個月能盡快出來，盡管不是最低，但也能緩和目前的瓶頸。”馮明表示。但對于花旗有可能采取的利率優惠幅度，馮明表示不好推測。

　　但郭田勇表示，外資銀行要想打好保衛戰，最終結果則可能是逐步降到與中資銀行相同的利率優惠水平——7折。“市場講究的是同等優惠下的品牌選擇，單純的品牌增值服務很難贏得市場。”(張曉赫)