中信銀行宣傳被疑夸大誤導 投資者向銀監會投訴

　　“產品宣傳在最醒目的地方通俗的表達的是預期最高年化收益率為36%(且上不封頂)的字樣，可到期時該產品卻虧損4.51%，產品的實際運作和銷售人員的承諾大相徑庭，讓我無法接受。”購買了中信理財產品的北京投資者高艷紅女士對記者說。

　　高女士連同其親朋好友于2007年12月21日在中信銀行北京安貞支行以91萬元人民幣購買了一款名為“中信理財之藍籌計劃2號”的理財產品(產品編號為P07C 80101)，該產品為期兩年，從2008年1月11日起到2010年1月11日止，產品現已到期，收益為虧損4.51%。高女士對此提出三點質疑，并寫信給銀監會信訪辦投訴中信銀行在銷售該理財產品中存在不當和違規。

　　質疑之一：未給投資者做風險評估

　　根據“中信理財之藍籌計劃2號”的產品說明書，該產品為非保本浮動收益型，中信給該產品的評級為“高風險”。

　　在《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)、《商業銀行個人理財業務風險管理指引》(自2005年11月1日施行)(以下簡稱《指引》)和《中國銀行業監督管理委員會辦公廳關于商業銀行開展個人理財業務風險提示的通知》(于2006年6月13日發布)(以下簡稱《通知》)中，有多項條款都明確規定：銀行銷售理財產品時要給客戶做風險評估。

　　如《通知》中的第五點稱，須嚴格進行客戶評估，妥善保管理財業務相關記錄。商業銀行在開展理財業務時，應按照“了解你的客戶”原則對客戶財務狀況、風險認知和承受能力等進行充分了解和評估，并按照《辦法》要求，將有關評估意見告知客戶，雙方簽字確認。

　　高女士告訴記者，她本來并不知道“銀行銷售理財產品時要給客戶做風險評估”這項規定，直到自己購買的產品出現虧損，她才開始查閱相關資料，并了解到銀監會的此項規定。“事實上，中信銀行在銷售該款理財產品時刻意隱瞞了這個環節，銀行的工作人員并沒有給我做風險評估，也就無從談起了解我的財務狀況、風險認知和承受能力等相關情況，更談不上做出等級劃分并由我簽字確認。”高女士在給中國銀監會信訪辦的信中稱。

　　記者就此于7月1日致電中信銀行總行營業部，相關工作人員告訴記者，由于客戶量較多，檔案量較大，且過去較長時間，短時間內不能夠出具這份“風險評估”報告。這位工作人員還對記者說，報告的目的是為了評估客戶是否有承擔風險的能力，但據他們了解，高女士有過股票投資的經歷，且高女士表示她了解產品的風險，認可投資的方向，并在產品合同上簽了字。

　　對此，高女士稱，在她和中信銀行交涉的5個月時間里，中信銀行始終未能提供“風險評估”報告。記者就此詢問中信銀行，但其相關工作人員并未正面回應該問題。

　　北京問天律師事務所律師張遠忠就此事接受記者采訪時表示：“風險評估是一定要做的，銀行不能因為投資者做過股票投資就免掉這個測試”。

　　質疑之二：宣傳有夸大誤導成分

　　高女士告訴記者，中信銀行這款產品的宣傳彩頁有違反銀監會規定的嫌疑，存在夸大誤導成分。

　　高女士說，中信銀行該款產品當時的銷售彩頁名為“購買必讀”，在銷售彩頁的正面醒目地方，文字表達為“預期最高年化收益率為36%(且上不封頂)”的字樣，而在彩頁正面下方，表明的字樣是“新股申購獲取穩健收益，低風險投資收益積累安全墊，充分鎖定下跌投資風險、藍籌股票獲取超額收益、恒定比率投資組合保險策略、積極追求增值投資機會”。

　　事實上，銀監會對理財產品的宣傳有很多要求和規定，如《辦法》第四十條，商業銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應包含對產品風險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達；對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應提供理財計劃預期收益率的測算數據、測算方式和測算的主要依據。

　　“在購買該產品時我完全是基于對銀行的信任，工作人員拿著產品宣傳彩頁告訴我這款產品是專家理財，能讓我的錢保值增值。我對理財方面不是很懂，我想銀行是不會蒙騙我的。”高女士在給銀監會的信中寫道。

　　中信銀行工作人員告訴記者，高女士當時抄錄過風險提示，對相關風險有認知，而且高女士操作過股票，股票有可能虧損，而投資于股票的理財產品也由市場的表現決定收益。

　　對此，張遠忠律師認為，“36%的預期最高年化收益率帶有誤導色彩，銀行的宣傳只是更多披露了盈利狀況，對風險披露解釋不夠。”

　　質疑之三：產品變更未“書面告知”

　　根據銀監會《指引》的第三十五條，商業銀行應當建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業銀行代理客戶的投資活動符合與客戶的事先約定。未經客戶書面許可，商業銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。

　　“打開中信銀行官網，在‘藍籌計劃2號’產品公開信息中可以看到，該產品在2008年3月進行了投資方向、范圍的變更，可變更時我沒有得到任何通知也沒有任何書面文件，更談不上‘書面許可’了。”高女士說，“由于銀行的不作為，也讓我失去了本次可以贖回的選擇權，錯過了再投資的機會。”

　　對此，中信銀行相關工作人員給記者的解釋是，中信銀行當時通過官方網站和營業網點進行了公示，并通過外呼中心以短信的方式通知了客戶。相關工作人員表示，其行為和銀監會《指引》里所說的“變更”應該有區別，只是增加了、調整了幾個低風險的投資品種，為了產品的收益更好，使它風險更低。該工作人員說，調整的投資品種是國債、政策性的金融債和企業債等，是貨幣市場的投資工具，屬于低風險產品，不改變原有產品的風險級別。(記者　張莫)