表外信貸計提撥備 上市銀行凈利將減126億

　　根據監管層對銀信產品的監管新規，銀行表外信貸納入表內管理并計提撥備將對銀行利潤產生負面影響。業內人士指出，按照截至6月末表外信貸總規模2.8萬億粗略計算，上市銀行需為此計提撥備約168億元，將導致上市銀行今年總體凈利潤減少約126億元。

　　據了解，上述表外信貸是指銀行通過銀信合作方式轉移至表外的部分貸款，該部分貸款并不是由銀行提供貸款資金，而是由銀行以發售理財產品形式向客戶募集資金，并將該資金用于向借款企業發放貸款。按照雙方合同約定，貸款到期償還風險通常由購買理財產品的客戶承擔。

　　據估計， 今年上半年銀信合作規模達2.8萬億。而上市銀行是銀行理財產品發行主力，按照上市銀行市場份額通常為60%比例計算，上市銀行銀信合作規模將在1.68萬億左右。根據最新監管要求，表外信貸將納入表內管理，視同表內貸款計提相應撥備。但目前尚不清楚表外信貸計提撥備的具體比例。

　　目前可參考的數值是各家上市銀行為表內信貸計提撥備的情況。“各家上市銀行撥備與貸款規模的比值在1.3%-2.5%之間。”國信證券銀行業分析師邱志承告訴記者。若以該比例測算，上市銀行需要為表外信貸計提218.4億元-420億元撥備。

　　不過表外信貸跟銀行信貸有著根本區別。“與銀行表內信貸計提撥備是為了在未來貸款償還風險提前做準備不同，表外信貸的風險理應由客戶直接承擔，銀行若需要為該部分貸款計提撥備，主要防范的風險應該是理財產品一旦出現虧損引發爭議、賠償等，但該部分風險應小于銀行直接發放信貸的風險。”國泰君安銀行業分析師伍永剛認為。

　　邱志承認為，在目前表外信貸尚未發生風險的情況下，計提撥備可比照正常類貸款的計提比例即1%。以1%的比例測算，上市銀行需要為表外信貸計提撥備約168億元。而伍永剛對上市銀行今年全年凈利潤總額的預測值為5352億元，若為表外信貸計提1%比例撥備，將影響上市銀行凈利潤約126億元(扣稅后)，相當于拖累上市銀行盈利的比例約2.35%。（唐曜華）