農行有望問鼎全球最大IPO

　　原本還有機構預期能“吸金”超萬億，最終“捧場”的資金只有4000多億元，中簽率高達9.29%。不得不說，農行A股發行著實有些低迷，敢吃“巨無霸”的人比想象的少。

　　不過，最新測算結果顯示，農行A+H股兩地融資額或達221億美元，這將超過此前工行創下的219億美元的籌資紀錄。農行有望借此成為有史以來全球最大一宗IPO。

　　數據播報

　　4000多億 “吸金”能力低于預期

　　農行昨日晚間發布的公告顯示，在超額配售15%并啟動回撥機制后，本次農行A股發行規模達255.7億股，最終發行結構為：戰略配售102.28億股，占本次A股發行規模的40%；網下發行50.32億股，占本次A股發行規模的19.7%；網上發行103.10億股，占40.3%。

　　原本市場預期農行發行將凍結巨量資金，但實際卻并非如此。公告顯示，農行本次A股網上發行有效申購戶數為125.6萬戶，有效申購股數為1109.51億股，凍結資金約為2973.5億元。

　　不考慮戰略配售，農行A股網上、網下發行合計凍結資金僅4000多億元，大幅低于市場預期。此前有不少券商認為，農行凍結資金將超過1萬億元。

　　中簽率

　　9.29% 創新股開閘后第二高

　　參與資金量低迷之下，也使得中簽率出奇的高。在實施回撥之后，網下配售比例為9.29%，網上最終中簽率為9.29%。這意味著，參與農行“打新”的股民，用29480元購買11個號就有機會打中1000股農行新股。

　　這一中簽率創下新股開閘后中簽率的第二高，僅次于華泰證券的14.43%。同時也是大型國有商業銀行中簽率最高的。

　　發行價

　　2.68元/股 最終按上限定價

　　根據昨日發布的公告，農行A股發行價格最終以上限定價，即為2.68元/股，對應 2009年的市盈率為 12倍。這一結果在此前市場的預料之中。

　　農行H股的招股結果及最終定價將于9日公布，但據了解，H股最終將以招股中間價3.2港元/股定價。

　　根據上述價格測算，農行A+H股兩地融資額或達1498.87億元，約合221億美元，這將超過此前工行創下的219億美元的籌資紀錄，成為有史以來最大的一宗IPO。

　　市場影響

　　大盤或將迎來轉折點

　　伴隨農行A股的正式發行，市場顯露出些許生機。數據顯示，本周已經連續三個交易日呈資金凈流入態勢。天治基金研究人員指出，在農行IPO之后，市場資金面應會有所改善。“與中行轉債的申購處于資金面最為緊張時刻不同，農行新股申購處在資金面緩解階段。”申銀萬國證券在研究報告中指出，從資金面來看，預計整個7月都會呈現寬松局面。

　　不少分析人士將農行發行視為轉折點，認為農行上市后的表現將是大盤選擇方向的關鍵。 （記者何怡）