銀信產品被叫停 銀行加推短期理財產品

　　即日起，我行發行多款高收益理財產品，年化收益高達8天2.6%，17天2.8%，28天2.9%，52天3.15%。”昨日一大早，市民劉先生的手機上就收到了這樣一條短信。劉先生稱，近日已經連續多次接到了市內各大銀行發來的短信，短信內容無一例外都是理財產品發售的信息。在仔細研究之后，劉先生發現近期銀行發售的理財產品無一不是周期在7天至3個月內的短期理財產品。

　　銀信產品被叫停

　　自6月以來，銀監會就數次對銀信合作產品發出警告。在屢次警告后，監管部門終于對銀信合作產品出示“紅牌”，叫停一切和銀信合作有關業務。

　　信托產品不同于直接貸款，由于產品合同中已言明風險，一旦企業無力“還貸”，投資損失將全部由投資者承擔，銀行并不擔責，也無壞賬風險。同時，銀行發售信托產品，實際上是將貸款資金轉出資產負債表之外，不占用貸款額度，相當于變相增加信貸額度，放松了貨幣政策。

　　據了解，2009年末以來，銀信合作產品發展得非常迅速。2009年9月末，銀信合作理財產品規模還不到6000億元。但截至今年上半年，已達到約2.8萬億元的規模，單月新增規模最高時超過5000億元，直接沖擊整體信貸規模。銀行發行的理財產品中，銀信合作的產品占據了半壁江山。

　　而信托類產品被叫停，也讓不少投資者陷入了尷尬的境地。在銀行發行的理財產品中，信托類理財產品的收益大大高于諸如債券型產品。“期限在1年左右的信托類理財產品收益率約為4.90%，遠超過2.79%的兩年期存款利率。如今被叫停了，想再要找到如此合心意的理財產品就不容易了。”劉先生說。

　　短期理財產品搶市場

　　由于期限在1年以上的理財產品大都為銀信合作類產品，因此近期銀行推出的理財產品幾乎被短期理財產品所壟斷。

　　記者昨日走訪市內各大銀行發現，營業廳內的宣傳廣告和傳單多以短期理財產品為主，期限從7天、14天、1個月、3個月不等，其年化收益率最高達到了3.15%，最低也在2.6%左右，而目前1年期活期存款利率僅為0.36%。

　　除了加大推出短期理財產品品種，不少銀行還調高了理財產品的收益率。一大型國有商業銀行已提高兩大類超短期人民幣理財產品收益，其中無固定期限超短期人民幣理財產品預期年化收益率從1.40%提高到1.45%，這是該行今年第二次上調這兩類超短期產品的收益水平。

　　最近一周以來，至少三家以上股份制商業銀行發售的超短期理財產品預期收益都出現了不同幅度的提高，一個月期產品平均收益約為2.4%，三個月期產品收益超過3%，均超過2.25%的一年期定存利息收益。

　　期限是選購第一要素

　　盡管收益相比信托類產品收益偏低，讓許多一直購買信托產品的投資者不大滿意，但是短期理財產品周期短、周轉快的特點也吸引了不少將資金從股市、樓市抽出來的投資者。

　　由于中長期理財產品容易受到利率和經濟周期的影響，短期產品變現快、受影響小，又能獲得大大高于活期存款的收益，同時對于選擇持幣觀望的投資者，由于活期利率太低，存定期又擔心一旦股市行情觸底反彈了，來不及重新殺回去，在現階段股市、樓市不景氣的情況下，銀行固定收益類的短期理財產品就受到從股市抽身的投資者熱捧。

　　中信銀行分行營業部的理財師、AFP持證人譚建霞表示，市民在選購理財產品時，考慮的第一個因素應該是時間，其次才是風險和收益。“時間需要根據自己的安排來決定，如果半年后就需要資金，那么時間超過半年的話無論收益再高，都不可取。”

　　此外就應該根據自己的風險承受能力來選取合適的理財產品。譚建霞建議，今年下半年投資者可以配置一些高風險的理財產品，才能夠在震蕩的行情里獲取收益最大化。

　　銀信產品：銀行將信貸資產通過信托公司轉化為向客戶發售的理財產品。商業銀行通過發行這樣的產品，將募集到的資金通過信托方式專項用于替換商業銀行的存量貸款或向企業發放貸款。(記者 劉笑嫣)