評論：理性看待宏觀形勢變化對保險業影響

　　半年已過，得益于我國宏觀經濟向好發展的有利條件，得益于近年來保險業改革發展打下的堅實基礎，也得益于保險監管的主動作為和一系列行之有效的監管舉措，我國保險市場保持良好發展勢頭，經營理念和發展方式發生積極變化，總體上呈現“快中趨穩、穩中向好”的特點。

　　總體形勢積極趨好

　　來自中國保監會的最新統計數據顯示，上半年全國保費收入7998.6億元，同比增長33.6%，增速較上年同期提高27.1個百分點。財產險公司實現承保利潤39.6億元，實現承保盈利的公司24家，比上年同期增加13家，車險業務扭虧為盈，承保盈利22.7億元。人身險公司預計利潤總額295.2億元，實現盈利的公司15家，比上年同期增加3家。

　　“當前我國保險業發展的基礎逐步夯實，發展的環境不斷趨好，行業面臨著難得的發展機遇。”在肯定保險市場發展成績的同時，中國保監會主席吳定富在日前召開的上半年保險監管工作會議上重點強調，“但要清醒認識到，在發展的過程中還存在一些不確定因素，發展中出現的新情況和行業的老問題疊加在一起，給保險監管帶來新的挑戰。”

　　總體上看，保險業內外部環境正在發生積極變化，為行業發展提供了強勁的增長動力。從中長期看，我國工業化、城鎮化進程不斷加快，社會多元化趨勢繼續發展，人民群眾的保險需求日趨多樣，國內保險市場容量持續擴大。中國將從一個有潛力的新興保險市場，成長為全球最重要的保險市場之一。從近期看，當前我國經濟正朝著宏觀調控的預期方向發展，保持了回升向好的態勢。市場驅動的消費、投資和出口共同拉動經濟增長的格局初步形成，投資增速按預期逐漸回落，國內消費增速穩步加快，出口恢復至正常年份經濟發展所需水平，經濟增長的動力結構發生積極變化，增長的穩定性和可持續性增強，為保險業營造了良好的外部發展環境。

　　面臨“兩難”處境挑戰

　　但同時也要看到，當前國內外經濟形勢仍然極其復雜，國際金融危機影響的嚴重性和經濟復蘇的曲折性都超過了人們的預期，宏觀調控面臨的“兩難”問題增多，保險業發展面臨較大挑戰。

　　吳定富分析認為，國內方面，實體經濟走勢和金融市場變化，可能給保險需求和資產配置帶來更多不確定性。如果出現汽車銷售增幅下降、固定資產投資增速回落、出口退稅力度減弱等情況，都會直接影響相關領域的保險需求。如果利率水平進行調整，對保險產品需求將產生復雜影響，同時也對保險資產配置能力提出更高要求。匯率形成機制改革重啟之后，人民幣匯率波動增大，保險公司持有的外幣資產將面臨匯率波動風險。資本市場振蕩，不僅增加資產負債匹配難度，也給防范投資風險和提高投資收益帶來較大壓力。

　　國際方面，世界經濟正在逐步復蘇，但復蘇基礎不牢固，存在較大不確定性。國際金融危機深層次影響尚未消除，歐洲主權債務危機影響不容忽視，世界經濟的系統性和結構性風險仍十分突出。世界經濟以及國際金融市場的動蕩，不僅會影響我國經濟運行，也可能通過外資保險公司在華分支機構，以及國內保險公司的對外投資，對保險承保和投資業務形成一定沖擊。

　　業內突出問題不容忽視

　　“要深刻認識當前保險市場存在的突出問題，增強做好保險監管工作的責任感和緊迫感。”吳定富說，隨著近年來保險監管力度不斷加大，監管的成效逐步顯現，行業發生了深刻變化，正在向規范有序的方向發展。但也要看到，這些變化基礎還不牢固，發展還不平衡，有些問題還比較突出。

　　首先是部分保險公司償付能力不達標的風險不容忽視，目前仍有9家保險公司償付能力不達標。部分保險公司由于保費高速增長、資本消耗較快，如果資本金補充不及時，也可能會出現償付能力不達標的問題。其次是市場秩序仍未實現根本好轉。從上半年現場檢查的情況看，部分公司通過虛掛業務、虛列費用、虛假賠案等形式弄虛作假，數據不真實問題仍比較突出。一些公司銀行保險業務競爭不規范，賬外支付手續費。再次是結構性矛盾仍比較突出，銀保主導的渠道格局沒有改變。上半年銀保業務占人身險業務比重超過50%，一險獨大的產品格局沒有改變，分紅產品在人身險業務中占比、車險在財產險業務中占比均超過70%。此外，期交業務出現短期化趨勢，5年期以下業務占比大幅上升，個人代理10年期以上和銀保5年期以上業務占期交業務比重大幅下降。

　　此外，資產負債匹配難度加大。今年新增保費和到期再投資資金增加較快，預計超過2萬億元，而且躉交保費占比較高，保險資產面臨較大配置壓力。今年上半年，保險投資收益率為1.93%，很多保險公司在保單獲取成本較高的情況下，經營效益過度依賴投資收益，對投資收益率的期望值很高，保險資產面臨較大的收益壓力。隨著保險資產規模擴大和投資渠道逐步拓寬，保險機構的投資工具增加，交易對手增多，這也對防范投資風險提出了更高要求。不僅如此，部分保險公司內部管理有待加強，部分保險公司的公司治理不能有效發揮作用，股東會、董事會、監事會等運作不規范，個別公司內部人控制風險比較突出。還有部分公司內控薄弱，財務管控不力，信息系統不完善，總公司對分支機構管理不到位，基層機構案件風險突出。

　　“經過三十年特別是近十年來的快速發展，我國保險業取得了長足進步，保險監管從無到有，初步建立起市場行為、償付能力、公司治理三支柱的監管框架。中國保險監管用十年左右的時間，走過了發達國家幾十年的歷程。但與發達國家成熟的保險監管體系相比，與行業快速發展的形勢和日益繁重的監管任務相比，保險監管還有許多差距和不足，部分監管干部監管理念不適應，保險監管制度體系還不完善，監管執行力也有待提高。”

　　對于制約行業健康發展的諸多問題，吳定富說，要對這些問題有客觀的認識，要深刻認識新起點新階段對保險監管提出的新要求，提高保險監管的科學性和有效性。“一方面，隨著近年來監管制度的完善和查處力度的加大，使很多問題被發現和暴露出來；另一方面，隨著市場主體的快速增加和業務、資產規模的不斷擴大，可能會出現一些新的問題。監管機構要通過制度規范市場主體的經營行為，從源頭上防止問題的發生。”記者 張蘭