銀行理財遭遇“七年之癢” 七宗原罪揭示亂象(2)

　　原罪二：產(chǎn)品說明，霧里看花

　　無論選擇任何一款理財產(chǎn)品，投資者都應該對該產(chǎn)品有所了解。然而在當前各家銀行推出的林林總總的理財產(chǎn)品、理財計劃書面前，投資者往往面臨無法選擇的窘境。其主要原因就在于理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來越復雜，產(chǎn)品說明書越來越難懂。說明書中充斥著大量的“專業(yè)術(shù)語”，普通投資者理解起來根本都是“霧里看花”。

　　銀行理財產(chǎn)品的說明是一回事，而宣傳又是另一回事，對于大多數(shù)非專業(yè)的投資者來說，看不懂說明書只能咨詢工作人員或者看宣傳資料。但是俗話說，“老王賣瓜，自賣自夸”，工作人員大多數(shù)的時候都是在避實就虛，重點突出產(chǎn)品的優(yōu)勢，淡化相應的風險。投資者因在購買所謂“保本固定收益”的產(chǎn)品后，在贖回時卻虧損的事例比比皆是。說明書晦澀難懂，宣傳材料和宣傳人員避實就虛成為了銀行理財?shù)牡诙�宗罪�?/p>

　　原罪三：預期收益，永遠“預期”

　　銀行理財產(chǎn)品的第三宗罪就是令人捉摸不透的“預期收益”。幾乎所有銀行在推銷理財產(chǎn)品都打出了“預期收益率”來大肆宣傳，但在眾多產(chǎn)品的說明書“預期收益率”的具體計算方法則了無蹤影。與目前市場中的開放式公募基金相比，銀行理財產(chǎn)品在投資方向和投資收益計算方面顯得非常不透明。

　　銀監(jiān)會2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》曾明確規(guī)定，商業(yè)銀行與客戶簽訂合同前，應對非保證收益理財計劃，提供預期收益率的測算數(shù)據(jù)、測算方式和測算的主要依據(jù)。2008年，銀監(jiān)會又特別強調(diào)，對于無法在宣傳和介紹材料中提供科學、準確的測算依據(jù)和測算方式的理財產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預期收益率”或“最高收益率”字樣。因此說，目前許多銀行在操作上還很不合規(guī)。

　　原罪四：信息披露， 隔簾觀影

　　買了理財產(chǎn)品，卻不知道自己的投資去向如何、表現(xiàn)怎么樣，這是目前銀行理財又一被大家詬病的地方。此前，熱議一時的渣打銀行理財產(chǎn)品巨虧一事，就被投資者點名批評信息披露不夠。一位購買了渣打銀行的QDII產(chǎn)品的李先生就曾在財富口碑網(wǎng)發(fā)帖稱，剛剛購買的頭兩個月收到的賬單上都顯示了賬面價值和贖回價格。但是隨后一年多內(nèi)，每個月寄來的對賬單上都沒有贖回價格。

　　目前，銀行理財?shù)幕�本信息披露遠不及基金。無論是凈值計算、申購和贖回日期、投資組合等方面的都遠落后于其他的理財產(chǎn)品。“有些理財產(chǎn)品在設(shè)計之初明顯有瑕疵，運作也比較混亂，它的資金流向、利益分配都不透明。資金運用方向上沒有監(jiān)管的條文，對信息披露沒有強制要求，只能靠銀行系統(tǒng)內(nèi)部風險監(jiān)管，這本身就具有很大的風險和隱患。”一位不愿意透露姓名的銀行分析師這樣對本報記者表示。

　　原罪五：風險警示，形同虛設(shè)

　　風險警示是否到位，是當前投資者和銀行爭議最多的一個方面，雙方各執(zhí)一詞。銀行宣稱其在產(chǎn)品說明書中充分做到了風險警示，工作人員也被要求提醒投資者風險，然而許多數(shù)投資者都表示，銀行的工作人員根本沒有提示風險，甚至刻意的淡化投資風險。

　　在記者調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在其說明書中均對可能面臨的風險作了比較詳細的揭示，然而銀行許多營業(yè)網(wǎng)點沒有在明顯的位置張貼風險提示公告。許多銀行在宣傳其理財產(chǎn)品時，主要篇幅都是在夸耀其產(chǎn)品的優(yōu)點。一些商業(yè)銀行理財產(chǎn)品營銷人員缺乏嚴格的要求和必要的培訓，在理財產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中，對于理財產(chǎn)品的風險，投資者利益如何保障等問題，宣傳品上大多是只字不提，只是在不顯眼的地方寫上一句“投資有風險”而已。這直接造成日后一旦本金受損就將引發(fā)許多糾紛，對銀行聲譽造成負面影響。