銀行理財產品出現空當 分紅險收益超4%市場火爆

　　在7月份之前,市場上有不少銀行理財產品的年化收益率都在4%以上,不少產品的年化收益率甚至高達8%左右。相比目前三年期銀行定期存款3.3%的利率,不少年化收益率較高的銀行理財產品對穩(wěn)健性理財人士還是有一定的吸引力。然而,7月初銀監(jiān)會叫停銀信理財產品之后,收益率較高的理財產品出現斷檔,年化收益率回到4%以下,短期低風險的理財產品,成為目前理財市場的主打。

　　動態(tài)�＋�銀行理財產品出現空當

　　中國銀行廣東分行的理財師章惠萍指出,此前銀行理財產品中,期限在1年到2年,收益達到4%以上的產品主要以信托類產品為主。由于推信托類產品利潤有相當保障,且風險容易控制,并能借此維護與大客戶的關系,因此銀行的積極性較大。銀信合作產品被叫停后,其他類型的理財產品就很難做到超過4%的收益了,因此,可供投資者選擇的標的自然就大幅減少。

　　當然,市場上還是存在一些證券投資類理財產品和結構性產品,標明最高收益率或能達到6%甚至更多,但這樣的產品往往與股市、匯率等高風險市場掛鉤,收益并不能保證,不像信托類理財產品收益有保障。

　　熱點�＋�分紅險收益過4%受追捧

　　銀行理財產品收益率下降,而分紅險這兩年的表現相對穩(wěn)健。中國人壽廣東分公司的壽險規(guī)劃師告訴記者,去年市場上大型保險公司的分紅險年度收益率都在3%到5%之間,這一收益率對那些穩(wěn)健型投資者來說吸引力自然就在加大。此外,股市、樓市目前形勢不明朗,也使得部分資金不敢介入。多種因素綜合作用下,八月份以來,很多閑散資金就紛紛選擇分紅險。“盡管分紅險的保障功能沒有傳統壽險那么強,但很多人已經購買了傳統壽險,買分紅險的目的就是穩(wěn)健理財而不是買保障。”

　　由于分紅險是保險公司在每個會計年度結束后,將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈余,按一定的比例、以現金紅利或增值紅利的方式,分配給客戶的一種人壽保險。因此,分紅險的收益高低,完全取決于保險公司的經營投資能力。因此,保險公司歷史上的經營成績,就成為購買分紅險時的一項重要參考標準。要盡量選擇一些公司財力雄厚、具有良好背景的保險公司。

　　分紅險收益由預定利率和分紅率兩部分組成。預定利率是固定的,目前市場上的分紅險預定利率通常設計為1.5%—2.5%,分紅率的高低則要根據當年公司可分配盈余的70%來分配。據了解,在2009年,保險公司分紅險的年度收益率在3%到5%之間,相比銀行利率有1%—2%的利差。東方證券保險行業(yè)分析師王小罡預計,中國人壽2010年分紅險的綜合回報率為4.8%,其中分紅回報率為2.3%左右,預定利率為2.5%。其他大型保險公司如中國平安、新華保險等公司的分紅險綜合利率也會在4.5%左右甚至更高。

　　建議�＋�購買分紅險關注流動性

　　因為新會計準則的實施,保險公司也對推分紅險情有獨鐘。多種力量推動,使得8月份分紅險市場繼續(xù)火爆。不過,需要提醒的是,分紅險的保障功能較弱,且流動性較差,投資者要根據自己的實際情況做出選擇,而不是市場什么火爆就買什么保險產品。

　　分紅險的熱銷,已經產生了跟風效應,很多對分紅險并不了解的人,也加入到購買分紅險的行列中來。“很多人認為,購買分紅險,既能獲得較高的分紅,又能獲得保障,一舉兩得。這種觀點是存在一些誤區(qū)的。”友邦保險中國區(qū)總裁蔡強此前在接受記者采訪時強調,“投資者首先要考慮的是保障功能,只有在保障充足的情況下,才能進一步考慮投資。現在熱銷的分紅險,保障功能相對偏弱,不足以提供充足的保障。”

　　中國銀行理財師章惠萍也提醒投資者,保險產品的期限一般較長,屬于長期投資產品,流動性較差,投資者退保時存在著保費損失,因此一定需要考慮自身經濟條件和流動性需求。“對于中年人來說,手邊閑錢較多,可以考慮購買分紅險；對于年輕人來說,要買房、買車,正是需要大筆花錢的時候,如果資金不寬裕,還是購買保障型產品,投資型產品并不適合。”記者田志明