警惕銀行理財三類缺陷 謹防對賭協議風險

　　增利型理財產品、銀保合作理財、黃金投資理財、券商集合理財……在股市、樓市未來走勢不明朗的情況下，避險理財已成為居民投資的首要目標。今年以來，針對百姓理財的龐大市場需求，各家銀行都推出了名目繁多的理財產品，可謂“花樣百出”。業內人士提醒，銀行理財沒有專家，只有贏家和輸家，高收益必然伴隨著高風險，投資者在選擇理財產品的時候，一定要謹慎鑒別，切不可盲目跟風。

　　謹防對賭協議風險

　　記者發現，目前銀行理財市場普遍存在產品結構設計復雜、信息披露不透徹和投資收益含糊不清的缺陷。

　　一是產品結構設計復雜，產品說明書運用大量專業術語，超出普通投資者能理解的范圍。“我一個50多歲的人怎么搞得清楚產品說明書中‘定期贖回’和‘復利計息’的意思，我買的理財產品都是熟悉的客戶經理推薦，反正只要銀行按時給我分紅就行。”廣州市民魯先生的話代表了大多數普通投資者的心聲。

　　二是新產品信息披露不透徹，產品設計存在一定陷阱。投資者殷先生告訴記者，最近流行一些新興方向的理財方式，例如投資藝術品和黃金。他接觸過一款“黃金理財產品”，其投資方式是，在產品的投資期限內，如果黃金價格上漲達到觸發條件后產品終止，則銀行向客戶分配現金；如果黃金價格下跌，則產品終止后銀行向客戶支付金條，客戶將獲得與其認購時相等克數的金條。

　　“這款產品類似于前段時間高盛和國內某些企業簽訂的石油對賭協議。對投資者來說收益是相對鎖定的，但風險卻很大，即協議期內如果黃金價格大幅下跌，則投資者將面臨巨大的損失。銀行的理財專員多半不會明確將這些潛在風險告訴投資者，而更多會強調黃金保值增值的潛力。”殷先生說。

　　三是針對中小投資者的理財產品單一，投資收益披露含糊不清，“固定收益”難以保障。記者發現，銀行在向客戶推薦理財產品的時候，往往承諾至少能夠獲得固定收益，但實際上，產品合約上并不允許所謂“保本條款”。

　　廣東深天成律師事務所律師鄭緒華說，盡管銀行聲明會保護大客戶權益，但是根據相關規定，投資此類產品的收益并無法律保障，合同中也沒有保本條款，因此可能面臨損失本金的風險。

　　銀行應加強風險警示

　　專家認為，面對龐大的理財市場需求，銀行應進一步開拓金融產品創新，提供多元化的金融服務。同時，還應加強對風險的警示。

　　廣東舜華律師事務所律師廖治超說，金融機構作為占有優勢地位的賣方，要不斷提高產品設計能力，推出適合當前需求的理財產品，保障投資者的收益。同時，理財產品應提供更為人性化的產品說明，面對客戶的咨詢，銀行的理財專員應當恪守職業操守，詳細解答客戶提問，積極履行賣方風險提醒義務。

　　老百姓在購買理財產品的時候，也應當通過各種渠道詳細了解產品情況以及合約內容，維護自身權益。理財專家建議，市民首先要做好自己的理財規劃，切忌“把所有雞蛋放在同一個籃子里”。儲蓄存款、保險產品等可成為“理財籃子”的底部。其次，要增強風險意識，選擇有資格的機構購買理財產品，看清相關合同條款，根據購買能力進行理財。第三，要對新型理財產品的期限、費用、風險情況、客戶的權益與義務作全面詳細的了解，有效保障好自己的利益。

　　廣東外語外貿大學金融系副教授蔡偉宏說：“高收益通常與高風險并存。對于理財產品的選擇，投資者要有一個基本的認識，就是預期收益越高，則面臨的風險越大。在金融工具如此發達的今天，無風險獲取高收益只是一個美麗的謊言。”