291億元 內(nèi)地最大銀行并購案"平深戀"修成正果

　　伴隨中國平安股票2日順利復(fù)牌，備受關(guān)注的中國平安戰(zhàn)略投資深圳發(fā)展銀行股份有限公司獲得重大進展。中國平安宣布擬以其持有的逾78.25億股平安銀行股份有限公司股份及現(xiàn)金足額認購深發(fā)展股份，交易完成后將成為后者的控股股東。

　　這意味著，作為中國內(nèi)地有史以來最大的銀行并購案，交易總對價高達約291億元的“平深戀”已基本“修成正果”。

　　復(fù)牌當(dāng)日，中國平安以48元的價格高開，較6月28日停牌前一交易日收盤價上漲2.54%。作為交易另一方的深發(fā)展A同步復(fù)牌，開盤價較停牌前大漲逾8%。

　　數(shù)據(jù)顯示，本次交易前中國平安直接及間接持有深發(fā)展10.45億股股份，約占后者總股本的29.99%。與此同時，中國平安持有旗下銀行業(yè)務(wù)主體平安銀行90.75%的股份，計逾78.25億股。

　　“平深戀”曝光至今已有一年多時間，其間頗多波折，坊間流傳過多種版本的并購方案。二者能否順利“聯(lián)姻”，也一直是市場津津樂道的話題。

　　而根據(jù)中國平安1日晚間發(fā)布的公告，中國平安擬以持有的平安銀行股份，以及現(xiàn)金足額認購深發(fā)展非公開發(fā)行的股份。深發(fā)展新發(fā)行股份的價格為深發(fā)展董事會批準《股份認購協(xié)議》項下股份發(fā)行的董事會決議公告日前20個交易日的股票交易均價，即每股17.75元，認購股份數(shù)量約為16.39億股。

　　完成此次總額高達近291億元的巨額并購之后，中國平安將成為深發(fā)展的控股股東。目前此項交易仍需經(jīng)雙方股東大會及相關(guān)監(jiān)管部門批準。來自中國平安方面的消息說，由于其持有的深發(fā)展股份比例將超過總股本的30%，中國平安將根據(jù)規(guī)定向有關(guān)監(jiān)管部門申請豁免要約收購。

　　據(jù)悉，上述交易完成后，深發(fā)展和平安銀行將就兩行的后續(xù)整合研究可行的方案。深發(fā)展在適當(dāng)?shù)臅r候?qū)⒉扇　鞍�括但不限于吸收合并平安銀行等適用法律所允許的方式”，實現(xiàn)兩行的整合。

　　此間市場人士認為，以“避免同業(yè)競爭情形”為由啟動的此次并購，確實會對交易雙方產(chǎn)生直接而正面的影響。在中國平安持續(xù)、穩(wěn)定的資本支持下，總資產(chǎn)規(guī)模將超過9000億元的深發(fā)展可進一步提升資本充足水平。而中國平安的銀行業(yè)務(wù)利潤貢獻度也將因此獲得顯著提高。

　　事實上，作為中國內(nèi)地最早“試水”綜合金融的上市公司，中國平安的成長得益于旗下保險、銀行、投資三大業(yè)務(wù)的相互支持。董事長馬明哲更視交叉銷售為其銀行業(yè)務(wù)的“最大亮點”。

　　新近公布的中期業(yè)績報告顯示，2010年上半年中國平安新增公司業(yè)務(wù)存款中，交叉銷售貢獻占比達到22%。110萬張新發(fā)信用卡中，62%來自于交叉銷售。而自今年5月起與中國平安“聯(lián)營”的深發(fā)展，短短2個月就為前者貢獻了2.04億元的凈利潤。

　　“‘平深戀’有助于推動中國平安旗下三大業(yè)務(wù)更進一步的均衡發(fā)展。”天相投資顧問有限公司首席分析師仇彥英表示，對于中國平安而言，補齊銀行業(yè)務(wù)的這塊“短板”，這無疑是其打造“金融沃爾瑪”過程中的重要一步。

　　此間業(yè)內(nèi)專家表示，盡管像這樣的大規(guī)模銀行并購短期內(nèi)可能無法復(fù)制，但在目前分業(yè)監(jiān)管的背景下，“平深戀”仍可為中國內(nèi)地金融企業(yè)發(fā)展綜合金融、最終成長為“中國的花旗”探尋一條可行之路。(潘清)