巴塞爾協議或設更高門檻 歐美銀行業風聲鶴唳

　　來自業界的消息稱，正在討論中的全球銀行業監管新規——巴塞爾協議III將制定比預期更為嚴厲的規則，在資本金等重要指標等方面為全球大型銀行設置更高的門檻。

　　華爾街日報8日率先披露了上述消息。據稱，新的監管規則草案最快可能在本周末完成，準備提交給11月的G20峰會批準。消息人士稱，新規則可能提高一級資本充足率和緩沖資本比率，另外還會對銀行儲備資產的質量提出更高的要求。

　　受到上述消息影響，歐美銀行業周二風聲鶴唳，尤其是歐洲。一些人懷疑，歐洲此前的銀行壓力測試可能進行得不夠徹底，更嚴格的銀行業監管可能導致區內銀行業出現更大的資金缺口，甚至觸發新一輪的危機。

　　最快周末出結果

　　據悉，來自二十多個國家的官員本周二在瑞士巴塞爾開會，討論新的銀行業監管規則，并計劃在周日再度會面。華爾街日報8日引述知情人士的話稱，最快在本周末，各方可能就新巴塞爾協議的框架達成一致。

　　來自全球各國的銀行監管者近期一直在討論，以在11月份的下一次G20峰會前完成擬定一項全面的銀行業監管新規。由于組織和發起上述討論的是巴塞爾銀行監管委員會，所以新的銀行業監管規則也被稱為“巴塞爾協議III”。

　　報道指出，新的規則可能迫使金融機構持有較幾周前預期更高的資本水平。按照目前的計劃，巴塞爾協議III將要求銀行把一級資本充足率提高到5.5%至6%的水平，另外還要有3%的緩沖資本。如果銀行未能達到上述資本要求，就很可能面臨業務方面的限制，比如派息方式以及高管薪酬支付方面的限制。

　　更有甚者，一些業內人士稱，新規定可能把一級資本充足率要求提高到7%至8%。德國《時代》周報周一晚間則引述其得到的一份巴塞爾協議III協議草案報道稱，銀行的一級資本充足率要求將達到9%，在繁榮年份可能提高至12%，以便于銀行建立儲備應對經濟滑坡時的不利局面。

　　分析師表示，在本周以前，很多銀行業人士都預計，新的巴塞爾協議可能只會要求銀行小幅提高資本比例。但現在看來，監管者們似乎更傾向于從嚴要求銀行業，并大幅度提高資本充足率水平，以避免未來再次發生惡性金融危機。

　　監管者還要求銀行提高所持資本的質量，新協議要求銀行將普通股權益作為其第一級資本的最重要組成部分，從而迫使銀行降低或是放棄對一些高風險資本類型的依賴。

　　華爾街日報稱，正在進行的協商要求銀行將普通股權益占資產的比例保持在4.5%至5%。新協議還要求，在經濟狀況強勁的情況下，銀行需將普通股權益比率再提高2%至2.5%，以備危機時救急。

　　歐美銀行業受驚

　　據報道，巴塞爾委員會希望在2013年至2018年間逐步采用新規定，不過，目前還不清楚有多少銀行將受到新規的影響而被迫提高資本水平。

　　當然，在最終的方案出臺前，監管細則仍可能在兼顧和平衡各方利益的基礎上做出調整。盡管各國監管者對協議達成表現出相當樂觀，但參與近期商談的人士也承認尚有變數。比如，德國等歐洲國家就對當前的協議持保留態度。

　　業內人士稱，如果按照目前披露的尺度，新的巴塞爾協議將對全球諸多銀行巨頭產生直接影響。華爾街日報列出的潛在受影響銀行包括巴克萊銀行、德意志銀行、匯豐控股、摩根大通和美國銀行。這些銀行受到的影響，除了體現在更嚴格的監管規定之外，在股東派息方面亦可能面臨新的限制。

　　傳聞中的“強化版”巴塞爾協議III的威力，從周二美歐銀行業的激烈反應也可見一斑。當天，美歐各大銀行股普遍大跌，其中，美國標普500金融分類指數重挫2.4%。摩根大通、美國銀行、巴克萊、瑞銀等銀行股跌幅在2.2%至5.7%不等。

　　對于仍處在主權債危機陰影之中的歐洲銀行業，新監管規則的影響似乎尤為明顯。華爾街日報7日報道稱，歐洲最近對區內大銀行進行的壓力測試低估了部分機構持有的高風險政府債券的破壞力。彭博資訊在5月份做的調查顯示，歐洲大型金融機構所持有的希臘、葡萄牙和西班牙國債超過1340億歐元。

　　甚至在德國這樣的公認“財務健康”國家，銀行業狀況也并不樂觀。德國銀行協會本周稱，按照新的監管規定，德國10家最大的銀行可能需要籌集高達1050億歐元的資金。

　　市場人士注意到，投資人再次對銀行業投出的不信任票，也凸顯了歐洲金融局勢依然存在的重大不確定性。荷蘭國際集團的最新報告指出，在希臘、西班牙、葡萄牙、愛爾蘭、葡萄牙等國，銀行依賴歐洲央行的程度，比在歐元區深陷財政危機之時更甚。專家注意到，9月份對歐洲國家來說可能是又一個重要的“時間窗口”。據統計，歐元區各國政府本月將嘗試把發債規模提高到800億歐元，幾乎是8月份的兩倍。一旦這些融資需求未能得到滿足或是遭到投資人冷落，歐洲市場可能再現劇烈波動。記者 朱周良