如何避免資金“被縮水”？選合適保險抵御通脹

　　當遭遇存款縮水，買樓買不起，炒股風險大的局面時，不如為自己選擇一份合適的保險產品，如果不奢望獲得高收益，那么部分投資型保險產品作為抵御通脹的工具還是一個不錯的選擇。

　　分紅險：固定返還+分紅抵御通脹

　　目前分紅險“一險獨大”，其保本增值的產品設計是贏得消費者認可的重要原因。保險公司將其作為儲蓄替代品進行推銷。

　　分紅險之所以具備抵御通脹的功能，主要取決于其收益架構，即固定返還+分紅，對于投保人來說，在保證滿期本金返還的同時，還可以“賺取”以復利計息的紅利。

　　面對市場上紛繁復雜的分紅險產品該如何選擇？專家表示，首先應當關注產品固定領取的比例，因為這部分是確定可獲得的收益，而分紅則是用來抵御通脹的部分，而非用來賺取超額收益。

　　選擇滾存可增值

　　同時，在領取紅利時，對于不急于用錢的消費者來說，可以選擇累積生息的方式進行“滾存”，通過較長區間的累積實現“錢生錢”，從而使資金大幅增值。投資者應重點選擇業績優良、投資能力強的公司的分紅險產品。

　　值得注意的是，部分產品策略主打分紅險的公司在分紅方面更加大方，希望借此保持產品的市場競爭力。太保和泰康人壽即在今年向其分紅險客戶發放除正常紅利之外的特別紅利，特別紅利總額分別為8.6億元和近40億元。

　　萬能險：平均結算利率超過3.5%

　　相對于分紅險的不確定分紅，萬能險的收益水平可謂“清清白白”，保險公司每月都會公布上月萬能險產品的結算利率。據本報記者不完全統計，目前已公布8月份萬能險結算利率的公司，產品利率水平普遍在3.5%~3.9%之間，平均利率約為3.7%。業內人士表示，目前萬能險結算利率普遍仍維持在3.5%以上，相對于銀行定存利率仍有一定優勢，同時也高于CPI水平。

　　不過目前投保萬能險需要考慮結算利率問題，專家預計下半年萬能險結算利率還將下調。有分析師預計，今年全年萬能險平均結算利率在3.5%~4%之間。

　　長期持有才劃算

　　另一方面，萬能險的投資收益并非所繳納的全部保費，只是進入投資賬戶的部分保費。在投保初期，萬能險的初始費用有的可能高達50%，而只有很少一部分進入投資賬戶，因此最初5年內的收益有限。投保萬能險需要長期持有才劃算。

　　消費者在購買時應當盡量選擇躉繳且初始費率低、投資期限長的產品，不必太過在意其保障功能。

　　此外，投保人要比較較長一段時間內的利率走勢，如起伏過大也顯示出該公司的投資收益波動較大。同時，應當考慮經營時間較長的大型保險公司。

　　投連險：在冷門中尋找機會

　　業內人士認為，長期定投投連險收益可以與通脹一較高下。盡管投連險整體遇冷，但冷門中也潛伏著機會。

　　隨著8月份股市回暖，投連險單月投資收益超過3.5%的投連賬戶頗多。截至8月31日，泰康 “e理財B款”進取型投資賬戶單位賣出價12.2521元，環比上漲高達8.2%。

　　記者發現，不同公司的投資策略不同，其賬戶表現也有差異。信誠人壽的投連產品在業界以穩健著稱，該公司成長先鋒賬戶為純股票型，賬戶設立時間于2001年9月，賬戶初始凈值10元，截至2010年9月10日，其賬戶凈值已達27元，9年時間翻了近3倍。而泰康人壽則以較為激進的投資風格聞名。泰康e理財B款于2003年成立，初始凈值1元，而截至今年8月30日，其單位凈值已增至12.1864元，7年半的時間，單位凈值已增至12倍。

　　“定期定額”平均成本

　　業內人士建議消費者應盡量選擇經營投連險時間較長的公司。消費者不妨選擇“定期定額”投資，可平均投資成本，避免選擇時機錯誤的風險。

　　以某投連險賬戶為例，假設其1月份賬戶初始價格為2元，其間經歷不同程度的下跌，至6月份時賬戶價格為1.25元(如表1、2)，如按照每月定額投入500元來計算，總計投入3000元，截至6月份，其賬戶價值為3812.5元。而如在1月份一次性投入3000元購買該投連險，其6月份時的賬戶價值則只有1875元。

　　小貼士

　　現金緊張不宜投保

　　投資型保險產品有抵抗通脹的功能，但短期內急需現金的人不適合投保，因上述產品通常繳費期限較長，需持續穩定的現金流投入，一旦提前退保損失較大。(記者紀晨璐)