神秘的國(guó)美第二大股東 貝恩是誰(shuí)？(2)

　　《華爾街日?qǐng)?bào)》曾經(jīng)專門撰文介紹以竺稼、方風(fēng)雷(厚樸投資創(chuàng)始合伙人)、劉二飛(美銀美林中國(guó)區(qū)總裁)為代表的華人投行家，稱他們擁有海外資優(yōu)背景，個(gè)個(gè)精明干練，政治嗅覺(jué)靈敏，撮合交易的能力一流，成為華爾街公司爭(zhēng)相挖掘的對(duì)象，年薪動(dòng)輒高達(dá)1000萬(wàn)美元。這群華裔投資銀行新星們大多在1980年代赴美深造后返鄉(xiāng)，如今在中國(guó)大陸地區(qū)一連串巨額跨國(guó)交易中扮演著舉足輕重角色，能在投資目標(biāo)、管理部門、資本市場(chǎng)面前暢通無(wú)阻，是“rain maker”(呼風(fēng)喚雨者)。

　　竺稼最為業(yè)內(nèi)人士所津津樂(lè)道的，是他作為摩根士丹利中國(guó)區(qū)CEO期間操刀中國(guó)建設(shè)銀行的海外上市，被《紐約時(shí)報(bào)》形容為“The most powerful deal maker in China”(中國(guó)并購(gòu)大王)。

　　此外，他還為建行上市前引進(jìn)戰(zhàn)略投資者提供了顧問(wèn)，促成了美國(guó)銀行25億美元和新加坡淡馬錫14億美元的投資。香港媒體稱竺稼為“賺錢之神”、“China Boss”——因?yàn)榉婚g認(rèn)為，2006年度香港打工皇帝第一人就是此君。

　　2006年1月，竺稼離開(kāi)他服務(wù)11年的摩根士丹利，輿論一時(shí)嘩然。按照竺稼自己的說(shuō)法是：“此次離職同摩根士丹利的辦公室政治和派系斗爭(zhēng)毫無(wú)關(guān)系，這是我自己的選擇，我不想聯(lián)上別人。”

　　離開(kāi)摩根士丹利的竺稼選擇了貝恩資本，當(dāng)時(shí)貝恩資本正計(jì)劃在亞洲建立一個(gè)專門的收購(gòu)基金。竺稼對(duì)于正有意開(kāi)拓亞洲市場(chǎng)的貝恩資本公司來(lái)說(shuō)可謂是不可多得的人才。

　　貝恩會(huì)甘居國(guó)美第二大股東嗎

　　和與貝恩資本一拍即合一樣，竺稼和國(guó)美、陳曉之間同樣有緣分、有故事。

　　8月23日，陳曉在香港舉行的國(guó)美電器中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上如是闡述選擇貝恩資本的原因：“集團(tuán)管理層與(華平)、貝恩、KKR、黑石、TBG、凱雷等投資者進(jìn)行廣泛接觸，這些投資者無(wú)一例外提出為了保證投資安全，希望稀釋大股東的投資方案。經(jīng)過(guò)近半年談判，集團(tuán)最終選擇了貝恩作為投資者，向貝恩發(fā)行15.92億可轉(zhuǎn)換債，并向全體股東配售的方案。這一方案基本解決當(dāng)時(shí)資金需求的同時(shí)，對(duì)原有股東的股權(quán)稀釋程度最小，融資完成后，全體管理層都倍感欣慰，資本市場(chǎng)也感到鼓舞。國(guó)美復(fù)牌后，股價(jià)大幅上漲就是一個(gè)最好的證明。”

　　但一個(gè)難以被忽略的細(xì)節(jié)是：早在2005年，竺稼時(shí)任摩根士丹利中國(guó)區(qū)CEO時(shí)，摩根士丹利作為永樂(lè)香港上市的承銷商，竺稼就與當(dāng)時(shí)永樂(lè)電器的創(chuàng)始人陳曉開(kāi)始接觸。“從那時(shí)開(kāi)始，我們一直有聯(lián)系。”竺稼對(duì)此并不諱言。

　　2008年11月23日，黃光裕被北京市公安局帶走調(diào)查，陳曉任國(guó)美電器董事局代理主席。當(dāng)時(shí)，國(guó)美電器資金鏈狀況嚴(yán)峻，已經(jīng)轉(zhuǎn)會(huì)貝恩資本的竺稼馬上就找到了陳曉。

　　“正式的對(duì)話開(kāi)始于2008年12月。”竺稼后來(lái)回憶說(shuō)，但其也指出，盡管最初接觸的是陳曉，此后國(guó)美的談判代表卻轉(zhuǎn)向了國(guó)美電器總裁王俊洲和副總裁魏秋立，這兩人皆是黃光裕舊將。

　　2009年6月22日，貝恩資本最終勝出。國(guó)美電器與貝恩簽訂合作協(xié)議，貝恩認(rèn)購(gòu)國(guó)美電器發(fā)行的2016年到期的可轉(zhuǎn)換債券人民幣15.9億元,以約2.33億美元(相當(dāng)于約18.04億港元)結(jié)算。貝恩由此成為國(guó)美的第二大股東。

　　2010年1月，全球知名的亞洲金融期刊《財(cái)資》(The Asset)頒布“2009年度財(cái)資3A獎(jiǎng)”亞洲最佳金融機(jī)構(gòu)和公司交易的評(píng)選結(jié)果，國(guó)美電器因去年成功贏得貝恩資本的投資及順利發(fā)行可轉(zhuǎn)股債券，一舉逆轉(zhuǎn)了公司的資金狀況，以總計(jì)7.77億美元的融資交易當(dāng)選中國(guó)大陸地區(qū)最佳交易。

　　顯然，對(duì)國(guó)美的投資已經(jīng)打破了貝恩資本之前“絕對(duì)控股”的“慣例”。但是，最終對(duì)決還未到來(lái)，國(guó)美爭(zhēng)奪戰(zhàn)的最終結(jié)果也尚未出現(xiàn)，一切想象都還有存在的空間。(侯雋）