交行再融資方案正式啟動，昨日該行正式公布擬融資331億元的A+H配股發(fā)行公告。針對本次配股具體方案及今后長期資本規(guī)劃等問題，交行副行長錢文揮、于亞利，董事會秘書杜江龍等高管接受了本報記者在內(nèi)的媒體采訪。

　　根據(jù)交行昨日發(fā)布的公告，此次交行A+H配股擬融資約331億元，遠(yuǎn)低于此前公布的最高420億元的融資上限。對此，交行副行長錢文揮說：“從交行的角度看，再融資要平衡三個關(guān)系。”

　　他表示，首先要考慮公司的融資目標(biāo)，即融資的金額是否能達(dá)到補(bǔ)充資本金的需求。其次，要平衡股東的利益，即股東出什么價格是能夠接受的。第三，要考慮市場因素。他表示目前市場情況不太理想，市場價格較低，對于投資者來說，配股價值的提升空間較大。

　　據(jù)公告顯示，此次交通銀行配股價格確定為4.5元/股，按照6月4日收盤價格6.39元/股計算，折扣率為30%；按照20日均價6.70元/股計算，折扣率為33%。以公告的每10股配1.5股計算，本次A+H配股預(yù)計募集資金量為330.71億元。

　　“目前的定價和經(jīng)折算的融資規(guī)模是適中的，420億是上限，但并非每次融資都會取上限。”錢文揮表示。他指出，如果此次配股能夠順利實施，交行資本充足率水平能夠滿足未來幾年經(jīng)營和發(fā)展需求。

　　據(jù)交行副行長于亞利透露，此次配股成功實施之后，交行的核心資本充足率將提高1.6個百分點以上。“核心資本充足率提高之后，釋放了次級資本的空間，近幾年內(nèi)沒有再通過資本市場募集核心資本金的需求。”錢文揮表示。

　　據(jù)悉，此次交行配股動態(tài)市盈率為5.63倍，市凈率為1.1倍。“此次配股定價折扣合理，投資機(jī)會千載難逢。”錢文揮表示。他認(rèn)為，此次交行以接近成本的價格配股，且公司基本面較好，無論是業(yè)務(wù)發(fā)展還是風(fēng)險控制目前都處于較好狀態(tài)，在這種情況下老股東如果不參與配股將會是一大損失。

　　交行高層透露，交行已與財政部、匯豐銀行、社保基金等主要股東就本次配股進(jìn)行了積極的溝通，財政部、匯豐、社保對本次配股發(fā)行持支持態(tài)度，均表示將全額參與交行本次配股。而對于散戶投資者的態(tài)度，雖然目前尚難以判斷，但錢文揮表示：“交行對此比較有信心。”

　　此外，交行高層還表示，未來交行將主要依靠內(nèi)源性資本積累、積極發(fā)展低資本消耗業(yè)務(wù)、發(fā)行附屬資本補(bǔ)充工具等措施，使交行資本充足率處于合理水平，滿足監(jiān)管要求和交行業(yè)務(wù)發(fā)展需要。

　　于亞利表示，本次募集資金補(bǔ)充核心資本后，交行次級債券的發(fā)行規(guī)模空間約為80億元，為交行未來補(bǔ)充附屬資本以提高資本充足率提供了空間。不過錢文揮表示，此次配股之后，交行近期不會考慮補(bǔ)充次級資本，“次級資本的成本要高于存款，因此配股成功之后不會馬上補(bǔ)充次級資本。”交行管理層表示，本次配股完成后，交行將視業(yè)務(wù)發(fā)展實際需要、資本監(jiān)管等審慎考慮今后的股本融資計劃。記者 唐真龍