支付行業(yè)的“準(zhǔn)生證”正式下發(fā)。近日，央行公布了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》(下稱《辦法》)，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)設(shè)立了最低注冊(cè)資本3000萬、須連續(xù)盈利兩年以上等九道“準(zhǔn)入門檻”。業(yè)內(nèi)人士坦言，“目前八成以上第三方支付企業(yè)或喪失申請(qǐng)牌照資格”。

　　對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行牌照管理，標(biāo)志著長期游走于“灰色地帶”的第三方支付業(yè)務(wù)獲得了央行認(rèn)可，體現(xiàn)了金融監(jiān)管與時(shí)俱進(jìn)的思路。但應(yīng)當(dāng)看到的是，《辦法》的公布只是打響了第三方支付監(jiān)管的“第一槍”，全面防范由此引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)及隱藏其中的洗錢等犯罪行為，還依仗于社會(huì)信用環(huán)境的整體完善以及后續(xù)針對(duì)性監(jiān)管舉措的持續(xù)出擊。

　　近年來，隨著我國消費(fèi)經(jīng)濟(jì)與網(wǎng)絡(luò)科技的快速發(fā)展，催生了第三方支付業(yè)務(wù)的繁榮。去年7月，支付寶宣布其注冊(cè)用戶正式突破2億大關(guān)，其用戶注冊(cè)數(shù)一舉超過了美國eBay旗下的全球最大電子支付工具PayPal。有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，到2012年，中國電子支付行業(yè)交易規(guī)模將超過2 萬億元。巨大的蛋糕吸引著越來越多的進(jìn)入者，以中國移動(dòng)為代表的電信運(yùn)營商也開始向移動(dòng)支付業(yè)務(wù)進(jìn)軍。

　　不可否認(rèn)，第三方支付迎合了現(xiàn)代人的生活節(jié)奏，極大便捷了買賣雙方的交易流程并降低了財(cái)務(wù)成本，發(fā)展勢(shì)頭銳不可當(dāng)。但是，這一新興交易方式所蘊(yùn)藏的金融風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷：一方面，支付平臺(tái)發(fā)起方擁有對(duì)沉淀資金的短期支配權(quán)，使其成為類似銀行的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，若第三方支付機(jī)構(gòu)將沉淀資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，就極有可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，第三方支付交易平臺(tái)具有的匿名性、隱蔽性和信息不完備等特點(diǎn)，也極易使其成為洗錢、賄賂、詐騙等非法行為的容身之所。

　　就此而言，《辦法》的公布打破了此前的金融監(jiān)管真空。央行此次設(shè)立第三方支付機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻并下發(fā)“禁止支付機(jī)構(gòu)以任何形式挪用客戶備付金”等禁令，有助于改觀行業(yè)內(nèi)良莠不齊的局面，同時(shí)也對(duì)違規(guī)行為有所震懾。

　　然而，考慮到支付機(jī)構(gòu)的趨利本性及犯罪行為的隱蔽性，《辦法》的監(jiān)管績效尚需一系列配套舉措的出臺(tái)。對(duì)此，美國等發(fā)達(dá)國家第三方支付業(yè)務(wù)的發(fā)展背景及監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)值得參考。

　　美國的信用體系從19世紀(jì)30年代開始建立至今已有100多年，上世紀(jì)70年代，美國開始出臺(tái)諸如《公平信用報(bào)告法》等一系列的法律法規(guī)來自上而下地完善信用體系，失信行為將會(huì)讓個(gè)人和機(jī)構(gòu)在各經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域寸步難行。具體到第三方支付業(yè)務(wù)，美國通過《電子資金劃撥法》等法律對(duì)購物卡進(jìn)行規(guī)范。法律對(duì)非銀行機(jī)構(gòu)的購物卡用途進(jìn)行嚴(yán)格限制，且要求發(fā)卡機(jī)構(gòu)對(duì)其下屬分店予以監(jiān)督。在對(duì)沉淀資金定位問題上，美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司認(rèn)定第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上的滯留資金是負(fù)債，而非存款，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的留存資金需存放在該保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的銀行的無息賬戶中，每個(gè)用戶賬戶的保險(xiǎn)額上限為10萬美元。

　　相形之下，我國的信用環(huán)境相對(duì)滯后、監(jiān)管舉措尚不完備，這些都不利于第三方支付業(yè)務(wù)闊步向前。就前者而言，我國對(duì)于信用數(shù)據(jù)的共享與開放問題未有明確規(guī)定，全國統(tǒng)一的征信系統(tǒng)建設(shè)較為落后，這一現(xiàn)狀直接制約了支付機(jī)構(gòu)對(duì)信用信息的采集，也不利于民眾守信理念的培育。對(duì)于后者，以沉淀資金監(jiān)管為例，盡管支付寶等機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，但其協(xié)議內(nèi)容只是停留在企業(yè)經(jīng)營層面上的“托管”而非“監(jiān)管”。所以，對(duì)于這部分資金的定性、專向監(jiān)管、相應(yīng)懲處等，須盡早以法律、法規(guī)的形式予以明確。值得一提的是，海外支付市場(chǎng)體系發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，越早實(shí)施規(guī)范管制，越有利于支付市場(chǎng)的發(fā)展壯大，特別是對(duì)于民營支付體系發(fā)展尤其如此。換言之，強(qiáng)化規(guī)范的同時(shí)也需要鼓勵(lì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，特別是鼓勵(lì)民間資本的創(chuàng)造性，是為管制與發(fā)展的雙贏。

　　因此，規(guī)范第三方支付機(jī)構(gòu)行為是凈化金融環(huán)境、維護(hù)網(wǎng)購等交易雙方經(jīng)濟(jì)利益的必要之舉，央行此次《辦法》的公布可謂及時(shí)。但是，第三方交易監(jiān)管并不僅止于此，加快我國信用體系構(gòu)建、鼓勵(lì)民營機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)，是下一步不可或缺的政策措施。

　　(作者馬紅漫 系第一財(cái)經(jīng)頻道主持人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士）