專家教你看懂銀行理財合同

　　“不買自己弄不明白的理財產品”應該是購買理財產品的底線，然而完整的理財合同由產品合約和理財產品說明書組成。一般情況下，產品合約只在投資者真正購買簽約前才能看到，因此，看懂理財合同成為投資者能否做出正確決策的最后步驟，也是最關鍵的步驟。

　　為了準確理解銀行理財產品的合同內容，相關理財專家推薦了關鍵詞法則。這個法則中的關鍵詞包括四項：期限、產品、風險和收益，學用關鍵詞法的上篇介紹根據期限、產品兩大關鍵詞讀懂合同的方法，下篇專門介紹通過風險和收益關鍵詞來把握合同中相關細節的方法。

　　關鍵詞一 期限

　　1.認購期

　　據銀行專家介紹，通常一款產品的認購期都要20天左右，投資者首先不要急于購買。一來可以有更多時間斟酌一下產品的適合程度；二來可以進一步觀察其投資方向的市場走勢。更重要的是，如果金額比較大，完全可以做一個7天通知存款或購買幾天貨幣市場基金，這樣打一個時間差也可以贏得一筆不錯的投資收益。2.到期日、到賬日和費用

　　到期日意味著產品到期、停止運行，而銀行要在“到賬日”才會把本金和投資所得返還給投資者賬戶，這中間會有時滯。

　　資金到賬日是指產品到期日或提前終止后到資金打回到投資者個人賬戶之間的時間,這段時間內資金不計息。現在,大多數理財產品都當天到賬,但也有少數產品,如QDII類的產品到賬較慢。銀行理財產品說明書一般規定資金到賬日在5個工作日內。投資者要細讀合同才能確定自己將參與的理財產品對這些事項的具體承諾。

　　關鍵詞二 產品

　　1.投資方向

　　投資方向是投資一款理財產品最關注的問題之一,因為投資方向決定了一款產品風險的大小和預期收益率實現概率的大小。因此，理財師建議,信托類理財產品一定要認真閱讀涉及還款來源和有無擔保的條款,如果還款來源和擔保方都是資金背景雄厚的企業或政府,那么產品的風險就相對較小,到期收益實現的可能性就相對較大。否則，一定要及時深入地調查、了解該產品的風險情況再做出決策。

　　2.產品實質

　　為了達到較好的宣傳

　　效果,銀行在宣傳理財產品的時候,通常根據理財產品的特點,取一個比較大眾化的名稱。有業內人士指出,一方面大眾化的名稱讓投資者容易接受,與自己熟知的產品“掛鉤”；另一方面,產品一旦出現爭執,實際合同文本還可以為其免責。

　　例如:銀行理財產品中有“結構性存款”,但投資者不能“顧名思義”，因為這是指銀行向個人發售的、在普通外匯存款的基礎上,嵌入某種金融衍生工具(主要是指各類期權),通過與利率、匯率、指

　　數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤,使存款人獲得更高收益的外匯理財產品。但這與“存款”有著較大的區別,至少它不具備本金無憂的特點。

　　還有一類理財產品叫做“雙利存款”,是一種和外幣掛鉤的特殊定期理財產品,可獲得定期利息和期權費收益。也就是說,雙利存款本質上是定期存款加外匯期權。顯然,這類產品與真正的銀行存款相比,也失去了存款的保本特性,必須承擔更高的風險。（本報記者馬文婷 ）