對話嘉賓

　　第三方支付觀察專家　蔣李鑫

　　易觀國際第三方支付研究員　曹飛

　　易寶支付副總裁　余晨

　　正望咨詢總裁　呂伯望

　　支付牌照這只靴子還不見蹤影，天上卻掉下個超級網(wǎng)銀。

　　央行的新動作會對第三方支付帶來何種影響？第三方支付與網(wǎng)銀的關(guān)系會發(fā)生怎樣的變化？第三方支付的下一個增長點又在哪兒？

　　易觀國際Enfodesk產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫近期發(fā)布的《2009年第4季度中國第三方支付市場季度監(jiān)測》顯示，2009年第4季度中國第三方支付市場交易規(guī)模達到1849.1億元，其中互聯(lián)網(wǎng)支付達1774.3億元，環(huán)比增長19%。全年第三方支付互聯(lián)網(wǎng)支付總額達到5550.3億元，同比增長達到135.6%。

　　第三方支付是網(wǎng)銀“分銷商”

　　南方都市報(下稱南都)：經(jīng)過數(shù)年的市場培育，第三方支付已成為線上交易中不容忽視的力量。如果說2004年出現(xiàn)的支付寶的信用中介模式，是真正推動中國第三方支付市場發(fā)展的領(lǐng)跑者，那第三方支付現(xiàn)在的增長空間在哪兒？

　　蔣李鑫：由于第三方支付品牌的沉淀，我認為未來不會發(fā)生特別大的變化，第三方支付仍將圍繞銀行“生產(chǎn)”網(wǎng)銀的“支付產(chǎn)品”。

　　與此同時，第三方支付不僅僅在線上，線下也能夠看見第三方支付的身影。線下市場實際很大。第三方支付將從電子商務(wù)逐步滲透到其他傳統(tǒng)行業(yè)，那些試圖進入這個行業(yè)的企業(yè)，由第三方支付提供線下解決方案。

　　曹飛：目前各類產(chǎn)品的交易份額從交易額來說，第一是機票，第二、三位基本就是游戲點卡、網(wǎng)上零售業(yè)務(wù)、彩票、充值類業(yè)務(wù)。

　　現(xiàn)在對于線上支付而言，產(chǎn)品滲透還是比較全面的。教育、保險還處于市場教育的階段，相對來說，從盈利能力來說B2B更容易盈利，單筆交易額大，商戶成本差異性更明顯，同時B2B類業(yè)務(wù)中客戶還有增值的需求(比如定制)，會有更多的盈利空間。

　　技術(shù)之外決定成敗

　　南都：哪些因素將決定這些網(wǎng)銀服務(wù)“分銷商”成敗？

　　曹飛：理論上來說，銀聯(lián)的Chinapay應(yīng)該說是技術(shù)層面上最有優(yōu)勢的線上第三方支付，但市場上靠前的并非銀聯(lián)。也就是說，除了技術(shù)之外，第二層面的因素也很重要。大家都在跨行鏈接上做得很好，那下一步就要比誰的服務(wù)更有優(yōu)勢，包括支付產(chǎn)品種類、用戶體驗等。

　　南都：那什么樣的支付產(chǎn)品容易做大？

　　蔣李鑫：對于這個問題，我們總結(jié)了三個判斷的維度：一，虛擬化的東西比實體化的東西更強，標準化的產(chǎn)品比個性化的更容易實現(xiàn)。支付只是交易的一個過程，所以考察產(chǎn)品適用性還需回到電子商務(wù)的特點中去，其中比較顯著的特點是少了物流一方產(chǎn)品機會更大，如電子客票、通訊話費充值、網(wǎng)絡(luò)游戲點卡、公用事業(yè)繳費等。而且，這一過程必定是“小額過渡到大額”的過程；二，產(chǎn)品類別的市場規(guī)模要比較大。如果規(guī)模過小，那么第三方支付去擴展這一市場的動力就不足；三，毛利高。像網(wǎng)絡(luò)游戲點卡這一交易份額占電子商務(wù)市場份額比重并非很大，但它的毛利很高，很多利潤分到分銷體系中使得第三方支付動力十足。

　　超級網(wǎng)銀讓第三方支付更專注？

　　南都：最近有消息說央行開始做超級網(wǎng)銀。這個技術(shù)一旦出來，對于銀行乃至第三方支付而言，會有什么樣的影響？

　　曹飛：從理論層面上，超級網(wǎng)銀好比在線版銀聯(lián)，跟以前銀聯(lián)一樣解決跨行的問題。在銀行領(lǐng)域，以前網(wǎng)銀市場份額高的銀行的業(yè)務(wù)量會被拉平，而份額小的銀行對類似超級網(wǎng)銀的平臺的業(yè)務(wù)需求量就大一些。

　　蔣李鑫：央行做的東西很多時候只是一個后臺，服務(wù)層面很少觸及到C類用戶(個人用戶)，超級網(wǎng)銀也是一個后臺技術(shù)的東西。至于解決了網(wǎng)銀間互聯(lián)的問題后，會不會推動銀行更主動為個人即中小型商戶服務(wù)，還需要觀察。

　　余晨：超級網(wǎng)銀與美國的ACH (自動清算中心，即美國處理銀行付款的主要系統(tǒng))很類似，ACH在美國已經(jīng)存在了30余年。全球最大的網(wǎng)絡(luò)支付平臺PayPal之所以做得非常成功，得益于ACH很成熟。第三方支付現(xiàn)在對接銀行要一家家去對接，每個銀行還有很多的系統(tǒng)借口，為了保證交易完整性第三方支付耗費很多技術(shù)成本。超級網(wǎng)銀出來以后就可以讓第三方支付花更多時間去做行業(yè)應(yīng)用和增值服務(wù)。

　　南都：阿里巴巴對支付寶追加50億元投資是另件大事，如何解讀？

　　呂伯望：我認為業(yè)內(nèi)一直擔(dān)憂的政策風(fēng)險，其實是杞人憂天。支付寶能坐到中國支付工具第一位交椅上，已經(jīng)足夠說明它在中國民眾心中的地位。如果僅僅因為它是民營企業(yè)就受到限制，這是說不通的，而且也是不可能的。我認為，之所以監(jiān)管部門沒有給其發(fā)放支付牌照，是因為管理的相對滯后性。畢竟支付系統(tǒng)沒有出問題，既然如此，不如看看再說，等市場自己選擇。如果發(fā)現(xiàn)漏洞，再進行監(jiān)管也可以。否則，亂管一氣，有可能適得其反。所以，我認為支付寶不存在大的政策風(fēng)險，這是我看好支付寶的基礎(chǔ)。

　　50億的投資，支付寶可以利用這些資金在境內(nèi)外爭取市場。境內(nèi)爭奪無線支付份額，境外培養(yǎng)用戶。無線支付系統(tǒng)是非常復(fù)雜的，不同的終端(手機)，不同的公司，所需要提供的服務(wù)都是不一樣的。這一塊要做大，需要大量的投入；此外，境外用戶的培育也是需要長期投入的。

　　一旦這兩塊市場培育相對成熟，不僅會給支付寶帶來效益，淘寶、阿里巴巴都將是受益者。一旦支付寶的“基礎(chǔ)設(shè)施”形成類似于“windows”的基礎(chǔ)操作系統(tǒng)，并且被阿里集團的用戶廣泛使用，那么整個阿里將迎來一個偉大的時代。

　　謹慎看待移動支付市場

　　南都：移動互聯(lián)網(wǎng)漸熱，如果第三方支付平移至移動互聯(lián)網(wǎng)之后會帶來怎樣的想象空間？

　　曹飛：移動支付一般是分為近端支付與遠程支付，后者類似于互聯(lián)網(wǎng)的在線支付。第三方支付在遠程支付上會比較有優(yōu)勢，第一種參與可能性比較小。但未來第三方支付在當中的輕重將取決于剛才兩種模式覆蓋的范圍。

　　蔣李鑫 ：對于外界熱炒的移動支付概念，個人對市場還是抱以謹慎的態(tài)度。遠程支付與近端支付實際上是完全不一樣的。我個人認為，目前第三方支付很難做近端支付，這涉及手機升級，以及POS機改造布放的問題，成本是很高的。假設(shè)目前手機用戶7億，如果要達到10%的滲透率，即7000萬用戶，這7000萬張手機卡改造成本一張100元，就要70億元的成本，如果200張卡片對應(yīng)一個POS機的布放規(guī)模，幾十萬臺POS乘以單臺2500元左右的成本，數(shù)字也很大。

　　而且，近端支付還存在另一個競爭對手———信用卡。而信用卡在中國的發(fā)展已有十余年時間了。這也就解釋了中移動為何不選擇信用卡發(fā)卡集中的一線城市試水近端支付。

　　(本文來源：南方都市報 )