國美“融資門”事件基本塵埃落定，記者昨日獲悉，國美將以“供股”的形式增發(fā)18%股權(quán)，國美的新老外資股東將全部參與其中，包括大摩、摩根大通、CAPITAL、華平等老外資股東的供股價(jià)將折讓40%(0.672港元)，而剩余股權(quán)將由負(fù)責(zé)包銷的貝恩資本全部買入。但創(chuàng)始人黃光裕或不能參與此次增發(fā)的股權(quán)。國美下周有望在香港市場復(fù)牌。

　　原外資股東獲6折優(yōu)惠

　　與早前傳言版本不同的是，貝恩資本并不是直接拿下國美18%的股權(quán)，國美新增發(fā)的這部分股權(quán)是面對貝恩和所有原來股東的。在記者得到的方案中，包括摩根大通、大摩、Capital Group、T.Rowe Price Associates、華平基金等5家原主要的美資股東都將參與，這些機(jī)構(gòu)是按照原來的持股比例來參與這次供股的，并且原有股東享受的價(jià)格比貝恩更優(yōu)惠，“約為0.672港元左右，是國美股價(jià)的6折。”國美相關(guān)人士透露。貝恩參與供股的價(jià)格則在1.04~1.07港元。

　　除了增發(fā)外，貝恩資本將在國美原有股份的基數(shù)上，新增發(fā)可轉(zhuǎn)債12%。目前國美電器的股份共有127.59億股，即貝恩資本增發(fā)15億股左右，票面利息為5%。融資方案完成后，貝恩資本在國美中約占股權(quán)14%左右，將成第二大股東，并將獲得一個(gè)非執(zhí)行董事的席位。

　　陳曉有望參與增發(fā)

　　但黃光裕夫婦則由于目前仍在接受調(diào)查，很難參與增發(fā)，“貝恩入股也要求黃光裕家庭必須放棄配股權(quán)，并將這部分權(quán)利轉(zhuǎn)讓給貝恩。”知情人士透露。但即使如此，黃光裕第一大股東的地位仍非常穩(wěn)固(黃光裕夫婦持股35.55%)。

　　對于國美現(xiàn)任董事局主席兼總裁陳曉套現(xiàn)離場的說法將在方案公布后“不攻自破”，據(jù)悉，陳曉和其掌握的RETAIL MANAGEMENT也有望參與國美這次增發(fā)，目前持股7.28%的陳曉在國美的股權(quán)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

　　國美下周有望復(fù)牌

　　分析指，國美引進(jìn)貝恩作為投資者后，一方面將解決其面臨的短期財(cái)務(wù)壓力，另一方面也可利用貝恩資本在全球零售業(yè)的投資經(jīng)驗(yàn)來改善公司的治理。國美將不遲于下周公布此次融資方案的具體細(xì)節(jié)。在安永發(fā)布特別審核報(bào)告后國美電器也有望在下周復(fù)牌。 劉新宇