已停牌近4個月的廣電電子(600602)資產重組方案終于出爐。公司今日公告，將通過向控股股東廣電集團定向增發，并向關聯方廣電信息(600637)現金收購的方式，置入上海廣電光電子有限公司共計81.25%的股份，這部分股份的預估值達26.48億元。完成后，廣電電子將擁有光電子100%的股權，將完整地擁有第五代TFT-LCD業務。

　　廣電集團持股比例將升至43%

　　廣電電子公告，為了突出主營業務，實現公司業務從CRT業務向以TFT-LCD(薄膜晶體管液晶顯示器)為核心的FPD(平板顯示)業務全面徹底轉型，經公司與控股股東上海廣電集團及廣電信息協商，擬實施此次資產重組。

　　方案顯示，廣電電子擬以每股7.68元，向廣電集團定向增發，購買廣電集團持有的光電子62.5%的股權；同時，公司擬以現金收購的方式，收購廣電信息持有的光電子18.75%的股權。廣電電子與廣電信息的控股股東同為廣電集團。

　　經評估，截至2007年12月31日，廣電集團及廣電信息合計持有的光電子81.25%股權的賬面值為23.02億元，預估值為26.48億元，其中廣電集團持有的光電子62.5%的股權的預估值為20.37億元，廣電信息持有的光電子18.75%的股權預估值為6.11億元。

　　因此，根據已確定的7.68元的發行價格，此次廣電電子向控股股東非公開發行的規模不超過26518.27萬股。目前，廣電集團擁有廣電電子35274.22萬股股份，占總股本的30.07%；資產重組完成后，廣電集團的持股數將可達到61792.49萬股，持股比例將上升至42.97%。此次非公開發行完成后，廣電集團認購的股份自發行結束之日起36個月內不得上市交易或轉讓。

　　這次交易的最終實施尚需取得上海市國資委的正式批復、廣電集團董事會、廣電電子股東大會、廣電信息股東大會批準以及中國證監會核準并豁免上海廣電集團的全面要約收購義務后方可實施。

　　新資產今年可實現2億元利潤

　　在置入光電子81.25%的股權后，廣電電子持有光電子的股權將由18.75%增至100%，這意味著廣電電子將可以擁有完整的第五代TFT-LCD業務。

　　近年來，廣電電子的核心業務逐步實現了從傳統顯示器向平板顯示器的轉型，已形成新型平板顯示和TFT上游配套業務的產業群，并且和包括松下、三星、索尼、NEC、富士膠片等在內的公司合資建立了一批相關企業。因此，此次資產重組對廣電電子而言，是其戰略轉型計劃中極其關鍵的一步。

　　從光電子的財務情況看，該公司2007年的主營業務收入較2006年增長了32.9%，不過仍然沒有實現扭虧，2007年的凈虧損額為3.18億元。不過，廣電電子表示，經過前期投入建設和運營，光電子的經營業績正在不斷改善。隨著TFT面板行業進入全面復蘇的產業周期，光電子今年可正式步入平穩增長期。預計2008年，光電子的主營業務收入將可達86.94億元，同比增長12.22%；凈利潤也可達2.16億元。

　　另據公司預測，此次資產重組完成后，廣電電子的每股凈資產將從2.33元上升到3.08元；2008年的每股收益也可達0.09元，2007年的每股收益則為0.023元。 （魏瑋）